Preço-alvo das ações da Dollar Tree elevado para US$ 92 pela CFRA, mantém Hold

Na quarta-feira, o analista da CFRA Arun Sundaram aumentou o preço-alvo de 12 meses para as ações da Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) para US$ 92, acima do alvo anterior de US$ 74, mantendo a classificação Hold para as ações. A revisão ocorre enquanto a Dollar Tree se prepara para anunciar seus resultados do primeiro trimestre de abril em 4 de junho. O ajuste de Sundaram reflete uma avaliação de aproximadamente 15 vezes o lucro por ação (LPA) projetado para o ano fiscal de 2027 de US$ 6,12, uma leve queda em relação à previsão anterior de US$ 6,16. Este novo alvo contrasta com a média histórica do índice preço-lucro (P/L) de 18 vezes, que se alinha com o atual índice P/L da empresa de 18,6x. De acordo com a análise da InvestingPro, a Dollar Tree, com sua capitalização de mercado de US$ 18,9 bilhões, parece ligeiramente subvalorizada com base em seus cálculos de Valor Justo.

O analista observou que as ações da Dollar Tree tiveram uma valorização após recentes desenvolvimentos positivos relacionados a tarifas e a decisão da empresa de se desfazer do segmento Family Dollar, que apresentava baixo desempenho. Este momento positivo é refletido nos dados da InvestingPro, mostrando um notável retorno de 26,4% nos últimos seis meses. Sundaram destacou que, embora a perspectiva inicial da Dollar Tree para o ano fiscal de 2026 considerasse apenas a tarifa de 10% sobre importações chinesas a partir de fevereiro de 2025, os riscos tarifários remanescentes parecem ser administráveis. Isso se deve à capacidade da empresa de mitigar esses riscos através de várias estratégias.

Os esforços da Dollar Tree para mitigar os impactos tarifários incluem a implementação de múltiplos pontos de preço em suas lojas, com o objetivo de alcançar 5.200 locais até o final do ano, acima dos 2.900 do ano anterior. Além disso, a empresa está trabalhando em concessões de custos de fornecedores, mudanças nas especificações de produtos, remoção de itens que não são economicamente viáveis e diversificação de seus países de origem. Sundaram também mencionou que o comportamento de redução de gastos dos consumidores, onde optam por produtos menos caros durante crises econômicas, poderia potencialmente impulsionar o crescimento da receita da empresa.

Apesar desses fatores positivos, Sundaram também destacou certos desafios que a Dollar Tree enfrenta. Custos temporários elevados de mão de obra associados à implementação de múltiplos pontos de preço devem ser um obstáculo de curto prazo para a empresa. Com receita anual de US$ 17,6 bilhões e uma saudável margem de lucro bruto de 35,8%, a análise da InvestingPro revela vários insights adicionais sobre a saúde financeira e perspectivas futuras da Dollar Tree, disponíveis em seu abrangente Relatório de Pesquisa Pro. Em conclusão, Sundaram afirmou que, no momento, o equilíbrio risco/recompensa para as ações da Dollar Tree parece estar equilibrado.

Em outras notícias recentes, a Dollar Tree tem sido objeto de vários desenvolvimentos notáveis. A KeyBanc Capital Markets elevou sua estimativa de lucro por ação (LPA) para a Dollar Tree para US$ 4,65 para 2025, acima dos US$ 4,55 anteriores, devido ao desempenho do primeiro trimestre melhor que o esperado. Isso ocorre enquanto o varejista ajusta os preços de certos itens de US$ 1,25 para US$ 2,00, em resposta aos impactos tarifários. Enquanto isso, o Morgan Stanley manteve uma classificação na média para a Dollar Tree, expressando preocupações sobre os potenciais efeitos negativos das tarifas na lucratividade, embora esperem um aumento de 4% nas vendas comparáveis para o primeiro trimestre de 2025.

Adicionalmente, o Grupo Telsey Advisory aumentou o preço-alvo para a Dollar Tree para US$ 95, acima dos US$ 82 anteriores, citando iniciativas estratégicas como a abertura de novas lojas e o aprimoramento do valor e conveniência para os clientes. A empresa também anunciou mudanças de liderança em sua subsidiária, Family Dollar, enquanto se prepara para uma alienação planejada que deve ser finalizada no segundo trimestre de 2025. Duncan MacNaughton se tornará Presidente e CEO, com Jason Nordin continuando como Presidente. Finalmente, analistas da Bernstein observaram que a Dollar Tree poderia experimentar um impacto de -9,2% no LPA devido às recentes reduções tarifárias EUA-China, à medida que os varejistas se ajustam a novas estratégias de importação e medidas de redução de custos.

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