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Investing.com — Na quinta-feira, o analista da CFRA, Arun Sundaram, ajustou o preço-alvo de 12 meses para as ações da Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) para $74, abaixo do alvo anterior de $75, mantendo a classificação de Manter para as ações. A revisão segue os resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2025 da empresa e a venda antecipada da Family Dollar. Atualmente negociada a $75,75, a ação está entre os alvos dos analistas que variam de $70 a $104. De acordo com a análise do InvestingPro, a Dollar Tree parece ligeiramente subvalorizada com base em sua estimativa de Valor Justo.
Sundaram citou várias razões para o ajuste do preço-alvo, incluindo o impacto da venda da Family Dollar nos lucros futuros e vários desafios operacionais. O analista reduziu a previsão do lucro por ação (LPA) do ano fiscal de 2026 para $5,19, de $6,24, refletindo os efeitos da venda e pressões adicionais de tarifas, bem como despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A), que incluem mão de obra, manutenção de lojas e custos de depreciação e amortização.
O novo preço-alvo é baseado em 12 vezes o LPA projetado para o ano fiscal de 2027 de $6,16, que Sundaram acredita representar um desconto significativo, mas razoável, em relação à média histórica do índice preço-lucro de 18 vezes. Espera-se que o LPA do ano fiscal de 2027 reflita um ano mais típico, com os esforços de mitigação de tarifas próximos da conclusão e os pagamentos da Administração de Segurança de Transportes (TSA) compensando certas despesas corporativas da Family Dollar. Quer insights mais profundos? Os assinantes do InvestingPro têm acesso a análises exclusivas, incluindo mais de 12 ProTips adicionais e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente que transforma dados complexos de Wall Street em inteligência acionável.
O analista prevê que o ano fiscal de 2026 será um período de transição para a Dollar Tree, com a empresa enfrentando ventos contrários de tarifas, a alienação da Family Dollar e reinvestimentos substanciais em áreas como mão de obra e manutenção de lojas. Apesar da estratégia contínua da Dollar Tree de introduzir pontos de preço mais altos em suas lojas, o que temporariamente impulsionou as vendas comparáveis, Sundaram expressou ceticismo quanto à viabilidade a longo prazo dessa estratégia de crescimento. Ele alertou que isso pode aumentar a concorrência com varejistas maiores e potencialmente diluir a identidade da marca Dollar Tree. A empresa manteve um crescimento de receita de 5,2% nos últimos doze meses, embora os analistas esperem um crescimento mais modesto de 1% para o ano fiscal de 2025.
Em outras notícias recentes, a Dollar Tree finalizou a venda de seu segmento Family Dollar para a Brigade Capital Management e Macellum Capital Management por aproximadamente $1 bilhão, com a transação prevista para ser concluída no segundo trimestre de 2025. Analistas da Bernstein observaram que essa alienação poderia levar a um aumento de 9% no lucro por ação para o ano fiscal de 2025 e um impulso de 18% para o ano fiscal de 2026. O UBS também mantém uma classificação de Compra com um alvo de $95, destacando a venda como um passo significativo na melhoria do valor para os acionistas, o que ainda não está totalmente refletido na avaliação das ações. A Guggenheim ajustou seu preço-alvo para $95 enquanto mantém uma classificação de Compra, enfatizando o potencial para melhor visibilidade do lucro por ação à medida que a empresa se concentra em produtos de múltiplos pontos de preço e conversões de lojas.
A Piper Sandler, no entanto, expressou cautela com uma classificação Neutra e um alvo de $72, citando incertezas em torno das projeções agressivas de crescimento de vendas da Dollar Tree e o impacto das tarifas. A KeyBanc reafirmou uma classificação de Peso do Setor, reconhecendo a venda como uma mudança estratégica que poderia simplificar as operações e focar em oportunidades de redução de custos. Apesar da perspectiva otimista sobre as estratégias específicas da Dollar Tree, a KeyBanc permanece cautelosa devido a riscos potenciais, como tarifas, aumento da concorrência e mudanças nos programas de assistência governamental, como o SNAP. Esses desenvolvimentos recentes refletem uma ampla gama de perspectivas de analistas sobre a direção estratégica e as perspectivas financeiras da Dollar Tree.
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