Na quarta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou sua perspectiva sobre as ações da Kohl's (NYSE: KSS), reduzindo o preço-alvo para 17$ dos anteriores 23$, mantendo uma classificação de Desempenho de Mercado para as ações da empresa. A decisão segue um relatório observando o terceiro trimestre consecutivo de dificuldades nas vendas da Kohl's, apesar do forte desempenho em áreas específicas de crescimento como Sephora, decoração para casa, presentes e compras por impulso.
A Kohl's tem enfrentado margens brutas mais fracas que, juntamente com despesas controladas, levaram a um resultado significativamente abaixo do esperado. A empresa também revisou para baixo sua perspectiva anual, indicando possíveis obstáculos na próxima temporada de festas. Esta revisão ocorre em um momento em que a Kohl's está passando por uma transição de CEO, sugerindo um período mais prolongado de estabilização após anos de desempenho inconsistente.
A firma reconhece a diminuição das despesas em meados de um dígito e uma redução de um dígito baixo nos níveis de estoque. O analista também observou o sucesso contínuo da parceria com a Sephora e os benefícios iniciais da introdução de 200 lojas Babies R' Us dentro das lojas Kohl's.
No entanto, a avaliação geral indica que uma recuperação no atual ambiente macro-operacional pode levar mais tempo do que inicialmente previsto e provavelmente exigiria estratégias inovadoras.
O preço-alvo reduzido das ações é baseado em um múltiplo de 9,9x aplicado à estimativa de lucro por ação de dois anos à frente de 1,72$. Isso é um ligeiro ajuste em relação ao múltiplo de curto prazo de 9,6x e ao múltiplo médio de um ano de 10,3x. O alvo revisado reflete erros operacionais recentes e estimativas de lucros ajustadas para a rede de varejo.
Em outras notícias recentes, a Kohl's Corporation (NYSE:KSS) tem enfrentado desafios significativos, como destacado pelo seu desempenho no terceiro trimestre. A empresa reportou uma queda no lucro por ação para 0,20$ e um declínio acentuado de 9,3% nas vendas nas mesmas lojas. Apesar desses reveses, a Kohl's conseguiu aumentar sua margem bruta e viu um aumento de 15% nas vendas de beleza através de sua parceria com a Sephora.
Em resposta a esses desenvolvimentos, vários analistas ajustaram sua posição sobre a Kohl's. A Guggenheim manteve a classificação de Compra, mas reduziu o preço-alvo para 25$, enquanto o Citi reduziu seu preço-alvo de 18$ para 14$. A Baird rebaixou a ação de Superar para Neutro, e a Evercore ISI cortou seu preço-alvo para 14$, todos mantendo classificações neutras.
A Kohl's iniciou várias estratégias para enfrentar esses desafios, incluindo promoções mais direcionadas e a reintrodução de certas categorias de produtos. Apesar do desempenho decepcionante no terceiro trimestre e das expectativas revisadas, a Guggenheim permanece otimista sobre as iniciativas estratégicas da Kohl's e o potencial de recuperação do crescimento das vendas.
Estes são desenvolvimentos recentes enquanto a Kohl's navega por um período de reposicionamento estratégico sob nova liderança, com a nomeação de Ashley Buchanan como novo CEO programada para janeiro de 2025.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro pintam um quadro complexo para a Kohl's, alinhando-se com a postura cautelosa do Telsey Advisory Group. As ações da empresa estão atualmente sendo negociadas a um baixo índice P/L de 8,3, sugerindo uma possível subvalorização. No entanto, isso deve ser visto no contexto dos recentes desafios de desempenho.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Kohl's está sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas, com o preço das ações caindo significativamente nos últimos três meses. Essa tendência se correlaciona com o preço-alvo reduzido do analista e reflete as lutas contínuas da empresa. Apesar desses desafios, a Kohl's mantém um rendimento de dividendos significativo de 13,14%, o que pode atrair investidores focados em renda.
A receita da empresa de 17,12 bilhões$ nos últimos doze meses mostra um ligeiro declínio de 3,59%, consistente com as dificuldades de vendas mencionadas no artigo. No entanto, a Kohl's permanece lucrativa, com uma margem de lucro bruto de 40,08% e uma margem de lucro operacional de 3,88%.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais sobre a Kohl's, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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