Preço-alvo das ações da Masimo reduzido para US$ 193 pela BTIG

Investing.com — Na quarta-feira, o analista da BTIG Sean Lavin ajustou o preço-alvo para a Masimo Corp . (NASDAQ:MASI) para US$ 193, reduzindo do valor anterior de US$ 206, enquanto manteve a recomendação de Compra para as ações. De acordo com dados do InvestingPro, os analistas mantêm um consenso otimista com preços-alvo variando de US$ 170 a US$ 215, sugerindo potencial de valorização. As ações atualmente são negociadas a US$ 161,47, com um ganho notável de 18,7% no último ano, apesar da recente volatilidade do mercado. Lavin observou que a Masimo superou as expectativas com um aumento de vendas de aproximadamente US$ 3 milhões e um lucro por ação (LPA) ajustado 15 centavos acima do esperado. Apesar de reduzir sua previsão de lucratividade devido ao impacto das tarifas, a Masimo anunciou a venda de seu segmento de áudio para consumidores Sound United para a Harman International por aproximadamente US$ 350 milhões, um movimento que Lavin considera positivo com base em feedback recente de investidores.

A receita do primeiro trimestre da Masimo atingiu US$ 371 milhões, marcando um aumento de 10,5% ano a ano em moeda constante e superando a estimativa de consenso de US$ 367,9 milhões. A saúde financeira geral da empresa é classificada como "BOA" pelo InvestingPro, com métricas de momentum e fluxo de caixa particularmente fortes. Embora opere com um nível moderado de dívida, a empresa mantém um índice de liquidez corrente saudável de 1,98, indicando forte gestão de liquidez. A empresa também relatou envios de 72.200 unidades de drivers, significativamente acima da estimativa de consenso de aproximadamente 57.000 unidades. Uma grande renovação de pedido contribuiu para esse desempenho, impulsionando as vendas de capital e reduzindo a receita de consumíveis. Além disso, a Masimo continua no caminho para atingir ou superar sua orientação anual de envio de drivers de 240.000 a 260.000 unidades.

A margem bruta ajustada (MB) da empresa para o primeiro trimestre foi de 63,1%, alinhada com as estimativas de consenso, mas a margem EBIT ajustada superou as expectativas em 28,8% em comparação com os 26,6% antecipados. Isso demonstrou o progresso da Masimo em lucratividade, o que teria resultado em um aumento de 50 pontos base na orientação da margem EBIT ajustada se não fossem as tarifas. No entanto, a perspectiva atualizada da margem EBIT ajustada para 2025, que não considera possíveis mitigações, foi reduzida para 25,5-26,4% dos anteriores 27,5-28,0%, com projeções de LPA ajustado ajustadas para US$ 4,80-US$ 5,15, excluindo o impacto de possíveis recompras de ações.

Apesar de enfrentar um incidente de cibersegurança que afetou temporariamente suas capacidades de fabricação e processamento de pedidos, a Masimo não prevê que esse problema impacte suas orientações. A empresa manteve sua perspectiva de receita de US$ 1,50-US$ 1,53 bilhão, refletindo um aumento de 8-11% ano a ano em moeda constante. Mais detalhes sobre o pipeline de produtos da Masimo, incluindo sensores atualizados e monitores de próxima geração, devem ser revelados em um Dia do Investidor programado para o quarto trimestre.

Em resumo, embora reconheça que as ações possam enfrentar pressão de baixa devido à revisão das perspectivas de margem, Lavin acredita que a variedade de cenários de política comercial e a abordagem proativa da Masimo para compensar tarifas sugerem que a orientação é alcançável. A análise do InvestingPro revela 8 insights adicionais sobre a posição financeira da Masimo e perspectivas futuras, disponíveis exclusivamente para assinantes. Para investidores que buscam análises mais profundas, o InvestingPro oferece um relatório de pesquisa abrangente com métricas de avaliação detalhadas, comparações com pares e insights de especialistas sobre MASI e mais de 1.400 outras ações americanas. O analista também prevê alguma moderação no impacto das tarifas em 2026 e 2027, com potenciais recompras de ações possivelmente melhorando o LPA ajustado no futuro.

Em outras notícias recentes, a Masimo Corporation reportou seus lucros do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de US$ 1,36 em comparação com os US$ 1,21 previstos. A receita da empresa atingiu US$ 372 milhões, ligeiramente acima dos US$ 367,84 milhões antecipados, impulsionada pelo forte crescimento nas vendas de consumíveis e equipamentos de capital. Apesar dessa superação de lucros, as ações da Masimo viram uma queda de 6,33% nas negociações após o fechamento. A empresa também anunciou seu plano de desinvestir de seu negócio de Áudio para Consumidores, visando refocar em suas operações principais de saúde. Analistas de empresas como Stifel e Wells Fargo demonstraram interesse nas estratégias da Masimo para mitigar potenciais impactos tarifários, que devem afetar as margens operacionais. Adicionalmente, a Masimo está se preparando para o lançamento de seu sistema de monitoramento hemodinâmico em 2026, aproveitando sua liderança em oximetria de pulso através de inovações baseadas em IA. A empresa mantém uma perspectiva positiva para o ano, projetando receita anual entre US$ 1,5 bilhão e US$ 1,53 bilhão. Enquanto isso, a Masimo deu as boas-vindas a Lisa Hellman como nova Diretora de Recursos Humanos, destacando seu compromisso em fomentar forte engajamento e desenvolver talentos.

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