Na segunda-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva sobre as ações da Mobileye N.V. (NASDAQ:MBLY), líder em sistemas avançados de assistência ao motorista (ADAS), aumentando o preço-alvo para 15,00$, acima dos 13,00$ anteriores. A firma mantém uma postura Neutra sobre a ação.
A revisão ocorre enquanto a Mobileye se prepara para seu Dia do Mercado de Capitais em 09.12.2024, onde são esperadas atualizações sobre seu roteiro de veículos autônomos (AV), potencialmente incluindo detalhes sobre suas ofertas Supervision, Chauffeur e DRIVE.
O analista da Mizuho destacou vários fatores-chave por trás da decisão de elevar o preço-alvo. Entre eles está a parceria da Mobileye com a Lyft, vista como um passo positivo para a adoção a longo prazo da Mobilidade Autônoma como Serviço (AMaaS).
Além disso, espera-se que o mercado de ADAS cresça de forma constante, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) projetada de 22% para unidades de 2023 a 2028. No entanto, prevê-se que a comercialização de veículos autônomos de Nível 4 e Nível 5 seja um processo gradual que se estenderá até a década de 2030.
Apesar da perspectiva de crescimento positiva para a tecnologia ADAS, a Mizuho permanece cautelosa quanto às perspectivas de crescimento do mercado automotivo global para 2025, citando potenciais riscos de tarifas da atual administração dos EUA. O novo preço-alvo de 15,00$ é baseado em 5,4 vezes as vendas previstas para 2026, um aumento em relação ao múltiplo anterior de 4,6 vezes. Essa avaliação coloca a Mobileye em linha com seus pares, que têm uma média de cerca de 5 vezes as vendas.
A Mizuho reconhece a Mobileye como líder global no mercado de visão ADAS, considerando-a justamente avaliada dado o sentimento atual em torno das tecnologias autônomas e de robotáxi. No entanto, há uma nota de cautela em relação à participação de mercado da Mobileye na China, onde parece estar perdendo terreno. O próximo dia do analista em 09.12.2024 poderá fornecer mais insights sobre as estratégias e posicionamento de mercado da empresa.
Em outras notícias recentes, a Mobileye, líder em sistemas avançados de assistência ao motorista, reportou resultados mistos no terceiro trimestre, experimentando um aumento sequencial de receita de 11% em relação ao segundo trimestre, mas uma queda de 8% ano a ano devido a uma redução de 9% nos volumes do EyeQ.
A Loop Capital iniciou a cobertura da Mobileye com uma classificação de Compra e um preço-alvo aumentado para 20,00$, citando o alinhamento da empresa com a crescente penetração da tecnologia ADAS e de veículos autônomos.
A TD Cowen também demonstrou confiança na empresa, elevando seu preço-alvo para 19$. A Barclays, apesar de reduzir seu preço-alvo de 19$ para 18$, manteve uma classificação Overweight, reconhecendo o robusto desempenho da Mobileye no terceiro trimestre. O Deutsche Bank manteve sua classificação Hold, reconhecendo a capacidade da Mobileye de manter sua orientação para o ano inteiro.
A Mobileye planeja reduzir suas despesas operacionais, atualmente acima de 1 bilhão$, até 2025. A empresa reportou um forte fluxo de caixa operacional de 126 milhões$ e sua orientação de receita para 2024 permanece inalterada, com volumes de EyeQ previstos entre 28,4 milhões e 28,8 milhões de unidades. Estes são os desenvolvimentos recentes para a empresa.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Mobileye (NASDAQ:MBLY) se prepara para seu Dia do Mercado de Capitais, os dados do InvestingPro oferecem contexto adicional à análise da Mizuho. Apesar da liderança da empresa em tecnologia ADAS, o desempenho financeiro da Mobileye tem sido misto. A receita da empresa nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 1,801 bilhões$, com uma preocupante queda de receita de 10,26% no mesmo período. Isso está alinhado com a dica do InvestingPro de que os analistas antecipam um declínio nas vendas no ano corrente.
No aspecto de avaliação, a capitalização de mercado da Mobileye de 12,16 bilhões$ reflete as expectativas de longo prazo do mercado para as tecnologias ADAS e de veículos autônomos da empresa. No entanto, a empresa está atualmente sendo negociada a um múltiplo de receita elevado, conforme observado pelo InvestingPro. Essa avaliação premium sugere que os investidores estão precificando um crescimento futuro significativo, apesar dos desafios recentes de receita.
Curiosamente, embora a Mobileye não tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, as Dicas do InvestingPro indicam que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano. Essa expectativa de reversão para a lucratividade pode ser um fator-chave para os investidores observarem, especialmente à luz do próximo Dia do Mercado de Capitais.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Mobileye, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.