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Na quarta-feira, a Needham, uma respeitada firma de investimentos, aumentou seu preço-alvo para as ações da Okta, Inc (NASDAQ: OKTA) para 115 dólares, acima dos 100 dólares anteriores, ao mesmo tempo que reafirmou sua classificação de Compra para a ação.
Atualmente negociada a 81,71 dólares com uma capitalização de mercado de 13,88 bilhões de dólares, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada. O ajuste segue os recentes resultados financeiros da Okta, que destacaram a melhoria no desempenho da empresa, particularmente com Grandes Clientes, Parceiros e Novos Produtos.
A análise da firma sugere que a Okta está mostrando sinais iniciais de adoção de produtos após uma expansão significativa de suas ofertas nos últimos trimestres. Com impressionantes margens de lucro bruto de 75,82% e forte crescimento de receita de 18,74% nos últimos doze meses, a empresa demonstra robusta eficiência operacional.
De acordo com o InvestingPro, os analistas esperam crescimento do lucro líquido este ano, um dos vários indicadores positivos disponíveis para assinantes Pro. Além disso, os desafios apresentados pela "coorte COVID" devem diminuir após o primeiro semestre do ano fiscal de 2026. Apesar da projeção preliminar da administração de um crescimento de 7% ano a ano no ano fiscal de 2026, que está abaixo dos 10% esperados pelo mercado, a Needham mantém uma perspectiva positiva.
A perspectiva preliminar apresentada pela administração da Okta é percebida como conservadora, especialmente considerando a atual orientação de cRPO (Obrigações de Desempenho Remanescentes calculadas) para o quarto trimestre do ano fiscal de 2025.
Historicamente, as Receitas de Assinatura da Okta têm sido cerca de 1,3 vezes o saldo de cRPO do ano anterior. A Needham sugere que se a Okta superar sua orientação de cRPO para o Q4 do ano fiscal de 2025 e ver uma renovada aceleração no cRPO devido à sua estratégia de go-to-market e introduções de novos produtos, a empresa poderia facilmente superar a previsão conservadora de crescimento de 7%.
A posição da Needham é que, apesar do mercado potencialmente reagir negativamente à perspectiva conservadora de crescimento para o ano fiscal de 2026, o forte desempenho e movimentos estratégicos da Okta a posicionam bem para o crescimento futuro. O preço-alvo revisado da firma reflete a confiança na capacidade da Okta de superar as expectativas e continuar em sua trajetória de crescimento.
Os assinantes do InvestingPro podem acessar 6 ProTips adicionais e um relatório de pesquisa abrangente que fornece insights mais profundos sobre a saúde financeira da Okta, que atualmente é classificada como "BOA" com base em múltiplos indicadores financeiros.
Em outras notícias recentes, a Okta, Inc. tem sido o foco de várias atualizações de analistas após seus resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, que demonstraram um aumento de receita de 14% e um crescimento nas obrigações de desempenho remanescentes calculadas (cRPO) de 13%. O Scotiabank atualizou sua perspectiva sobre a Okta, elevando o preço-alvo para 96 dólares enquanto mantém uma classificação de Desempenho do Setor.
A Truist Securities também ajustou seu preço-alvo para a Okta para 92 dólares, mantendo sua classificação de Manter. A Canaccord Genuity manteve sua classificação de Manter, mas aumentou o preço-alvo para 94 dólares. A Mizuho manteve uma postura neutra, mas elevou o preço-alvo da Okta para 100 dólares. A TD Cowen manteve-se firme com um preço-alvo de 110 dólares.
Apesar desses ajustes, a orientação inicial de receita da Okta para o ano fiscal de 2026 sugere uma desaceleração no momentum. A empresa, no entanto, mantém forte flexibilidade financeira com mais caixa do que dívida em seu balanço. Estes são desenvolvimentos recentes que os investidores devem ter em mente.
A empresa mostrou uma melhoria na margem operacional, uma tendência que se espera que continue. Apesar de incidentes operacionais e um declínio em sua Retenção de Receita Líquida (NRR) durante o terceiro trimestre, a Okta continua a manter impressionantes margens de lucro bruto de 75,82%.
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