Citi corta preço-alvo de WEG, mas reitera compra; vê impacto abaixo de 7% no Ebitda com tarifas
Na quinta-feira, analistas da Jefferies ajustaram suas perspectivas para as ações da Orion Engineered Carbons S.A. (NYSE: OEC), reduzindo o preço-alvo de 26,00$ para 24,00$, mantendo a classificação de Compra para a ação. Atualmente negociada a 15,09$, a ação está próxima de sua mínima de 52 semanas de 14,07$, embora dados do InvestingPro mostrem alvos de analistas variando de 18$ a 26$, sugerindo potencial de valorização.
A revisão segue o recente anúncio da Orion Engineered de que seu EBITDA projetado para 2024 será ligeiramente abaixo da previsão inicial de 305-315 milhões de dólares, citando vários obstáculos que afetam seus negócios.
A empresa atribuiu a expectativa revisada do EBITDA a uma combinação de desafios emergentes de câmbio, custos de indenização e tendências de demanda mais fracas. Além disso, a Orion Engineered alertou que apenas um crescimento modesto é previsto para 2025.
A análise do InvestingPro revela que o EBITDA dos últimos doze meses da empresa é de 230,7 milhões de dólares, com uma notável relação dívida/patrimônio de 2,3x, destacando a importância de monitorar essas métricas financeiras.
Espera-se que os pedidos de negro de fumo especial da empresa, utilizados em várias aplicações como tintas de impressão, revestimentos e plásticos, continuem sob pressão devido à baixa demanda em bens de consumo duráveis, setor automotivo e mercados industriais durante grande parte de 2025.
As atividades de desestocagem, particularmente nos mercados finais de pneus, devem continuar até o primeiro semestre de 2025. Esse processo contínuo pode afetar os volumes de vendas da empresa à medida que os níveis de estoque são ajustados ao longo da cadeia de suprimentos.
O ajuste do preço-alvo reflete esses desafios e o potencial impacto no desempenho financeiro da Orion Engineered. Apesar do alvo reduzido, a classificação de Compra sugere que os analistas da Jefferies ainda veem valor na ação, embora com expectativas moderadas para seu potencial de ganhos no curto prazo.
A Orion Engineered Carbons S.A., com sede em Luxemburgo, é especializada na produção de negro de fumo, uma forma de carbono usada para melhorar as propriedades de materiais como borracha e plásticos.
A empresa atende a um conjunto diversificado de indústrias, incluindo automotiva, construção e impressão, entre outras. Com uma capitalização de mercado de 871 milhões de dólares, a empresa é uma das mais de 1.400 ações cobertas pelos abrangentes Relatórios de Pesquisa do InvestingPro, que fornecem análises aprofundadas e insights acionáveis para decisões de investimento informadas.
Em outras notícias recentes, a Orion Engineered Carbons experimentou um aumento moderado em seu EBITDA ajustado para o terceiro trimestre de 2024, marcando um aumento sequencial de 7% e anual de 4% para 80 milhões de dólares. Este crescimento foi observado apesar de uma diminuição nos volumes gerais, sinalizando a resiliência da empresa em meio aos desafios do mercado.
A JPMorgan recentemente elevou a classificação da Orion de Neutro para Overweight, mesmo após reduzir a estimativa de lucro por ação (EPS) de 2024 de 1,90$ para 1,65$ devido a declínios antecipados no volume do segmento de Negro de Fumo para Borracha.
A receita da Orion depende significativamente dos mercados da Europa e América do Norte, mas a empresa enfrentou desafios na produção de pneus dentro desses mercados-chave devido ao alto volume de importações de pneus da Ásia. Apesar desses desafios, os executivos da Orion expressaram otimismo sobre o potencial de crescimento da empresa e o desempenho operacional para o próximo ano, antecipando uma recuperação na demanda e parcerias estratégicas com clientes para impulsionar o crescimento do volume em 2025.
Em desenvolvimentos recentes adicionais, a Orion planeja reduzir os gastos de capital em aproximadamente 30 milhões de dólares em 2025, com uma queda adicional de 50 milhões a 60 milhões de dólares até 2026. A orientação revisada da empresa prevê um EBITDA ajustado para o quarto trimestre de cerca de 70 milhões de dólares, refletindo um otimismo cauteloso para 2025.
Esses desenvolvimentos recentes destacam o foco da Orion na eficiência operacional, iniciativas de gerenciamento de custos e fortalecimento das relações com os clientes para apoiar o crescimento.
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