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Investing.com — Na segunda-feira, a Compass Point aumentou seu preço-alvo para a Terawulf Inc. (NASDAQ:WULF) para US$ 6,50, acima do alvo anterior de US$ 6,00, enquanto reafirmou a classificação de Compra para as ações da empresa. Atualmente negociada a US$ 3,46, a ação tem mostrado volatilidade significativa com um beta de 4,15, de acordo com dados do InvestingPro. Embora a ação tenha registrado um ganho de 35% no último ano, ainda permanece abaixo de sua máxima de 52 semanas de US$ 9,30. O ajuste segue a recente atualização da Terawulf sobre suas perspectivas de computação de alto desempenho (HPC). A empresa prevê que o WULF Den de 2,5MW entre em operação no segundo trimestre de 2025, o edifício CB-1 de 20MW no terceiro trimestre, e o CB-2 de 50MW durante o quarto trimestre do mesmo ano.
A Terawulf também revisou sua orientação anterior para a economia de arrendamento, agora esperando US$ 1,6 milhão por megawatt com um escalonador anual de 3%, que deve resultar em uma taxa de arrendamento de US$ 2 milhões por megawatt até o oitavo ano. A empresa está expandindo para 60MW e espera manter margens de EBITDA de 75%. A análise do InvestingPro revela que a empresa alcançou uma robusta margem de lucro bruto de 44,89% nos últimos doze meses, embora atualmente esteja consumindo caixa com fluxo de caixa livre negativo. Descubra 12 insights adicionais sobre a WULF com uma assinatura do InvestingPro, incluindo pontuações detalhadas de saúde financeira e estimativas de Valor Justo. No entanto, a empresa prevê custos de construção mais altos de aproximadamente US$ 7,2 milhões por megawatt por carga crítica de TI, levando a rendimentos iniciais de receita operacional líquida em torno de 16,5%.
No âmbito da mineração de Bitcoin, a firma reduziu suas estimativas para US$ 42 milhões para os anos calendário de 2025 e 2026. Isso reflete o aumento da orientação de SG&A e um retorno aos preços normalizados de energia de US$ 0,05 por kWh. Os analistas da Compass Point destacam o fechamento do Financiamento do Projeto como um potencial catalisador para a Terawulf, com o lançamento oficial previsto para começar esta semana. Eles modelam que a empresa garantirá aproximadamente 70% de financiamento de empréstimo para custo a taxas de juros de 8%, embora sugiram que pode haver melhores condições disponíveis devido à garantia parental assinada pela G42 da Core42 e ao apoio do Fundo Soberano.
Os analistas acreditam que a Core42 é um inquilino forte com risco de crédito mínimo, o que é considerado na avaliação usando taxas de desconto e taxas de capitalização. Com foco na entrega de capacidade HPC assinada de 60MW, espera-se que a Terawulf assine capacidade adicional para a Core-42 ou melhore sua posição entre clientes empresariais, onde a demanda está crescendo. Notavelmente, a Terawulf aumentou seu programa de recompra de ações.
O preço-alvo revisado de US$ 6,50 reflete os megawatts HPC de taxa de execução previstos de aproximadamente 200MW de carga de TI a US$ 1,65 milhão por megawatt, com margens brutas de 75-80% beneficiando-se do escalonador, descontado em 10% até 2026. Com uma capitalização de mercado de US$ 1,33 bilhão e crescimento de receita de 31,85% ano a ano, a WULF mantém um índice de liquidez saudável de 1,9. Para uma análise abrangente da avaliação e perspectivas de crescimento da WULF, acesse o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível exclusivamente no InvestingPro, parte de nossa cobertura de mais de 1.400 ações americanas. Esta avaliação também considera um múltiplo de 15,5-16 vezes, menos a porção de capital próprio, menos a porção de pré-pagamento de despesas de capital, e menos a dívida líquida projetada para o ano calendário de 2025.
Em outras notícias recentes, a Terawulf Inc. reportou resultados financeiros decepcionantes para o primeiro trimestre de 2025, com lucros e receita abaixo das expectativas dos analistas. A empresa registrou um lucro por ação de -US$ 0,16, que ficou abaixo dos -US$ 0,04 previstos. Além disso, a receita foi reportada em US$ 34,4 milhões, abaixo dos US$ 46,07 milhões antecipados. Este desempenho destaca os desafios financeiros contínuos para a Terawulf, enquanto eles continuam a buscar crescimento estratégico através da expansão da capacidade de energia e desenvolvimento de infraestrutura de computação de alto desempenho. A empresa reportou um prejuízo líquido significativo de US$ 61,4 milhões para o trimestre, comparado a um prejuízo de US$ 29,2 milhões no trimestre anterior. Apesar desses contratempos, a Terawulf mantém uma posição de caixa de US$ 218 milhões, o que pode fornecer algum amortecedor enquanto navegam por esses desafios. Os analistas não forneceram novas atualizações ou rebaixamentos para a Terawulf, mas os planos futuros da empresa incluem financiamento de projetos para sua expansão Core 42, com potenciais impactos de tarifas nos custos de construção. Esses desenvolvimentos sublinham o cenário complexo que a Terawulf está navegando em sua busca por crescimento e estabilidade.
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