Na quarta-feira, a TD Cowen expressou confiança contínua nas ações da Qualcomm (NASDAQ:QCOM), mantendo a classificação de Compra e um preço-alvo de 200,00$ para a ação. A perspectiva positiva da empresa baseia-se nas capacidades da Qualcomm em processamento de baixo consumo, que acreditam impulsionar o crescimento em aplicações embarcadas baseadas em IA.
O analista observou que as metas atuais da Qualcomm para o setor automotivo estão ao alcance devido ao seu rápido progresso e ao alto potencial de preço médio de venda (ASP) em Sistemas Avançados de Assistência ao Motorista (ADAS).
A empresa destacou a estratégia de diversificação da Qualcomm, apontando o potencial da empresa para aumentar sua presença no setor automotivo. Os avanços da Qualcomm na tecnologia ADAS são vistos como um fator-chave para esse crescimento, à medida que a indústria continua a evoluir em direção a veículos mais automatizados e inteligentes. Segundo o analista, a reputação estabelecida e a expertise tecnológica da Qualcomm a posicionam bem para capitalizar essas tendências de mercado.
Além dos avanços automotivos, o analista também abordou as perspectivas da Qualcomm em outras áreas, como PCs, Internet das Coisas (IoT) e Realidade Estendida (XR). Eles apontaram expectativas agressivas que implicam uma Taxa de Crescimento Anual Composta (CAGR) de 21% no segmento de IoT. Essa projeção de crescimento ressalta as oportunidades significativas que a Qualcomm tem para expandir sua participação de mercado nesses setores em rápido desenvolvimento.
Além disso, a empresa prevê uma mudança na composição da receita da Qualcomm. Até o ano fiscal de 2030, espera-se que apenas 50% da receita do segmento de Chipsets (QCT) da Qualcomm seja derivada de fontes móveis. Essa projeção sugere uma mudança estratégica em direção a um fluxo de receita mais diversificado, reduzindo a dependência do mercado móvel e potencialmente levando a um desempenho financeiro mais estável.
Em resumo, a análise da TD Cowen apresenta a Qualcomm como uma empresa com sólidas perspectivas de crescimento, impulsionadas por sua expertise em processamento de baixo consumo e sua expansão estratégica para novos domínios tecnológicos. A classificação de Compra mantida e o preço-alvo de 200,00$ refletem a crença da empresa na capacidade da Qualcomm de atingir suas metas ambiciosas e ter sucesso em um cenário tecnológico competitivo.
Em outras notícias recentes, a Qualcomm Incorporated foi objeto de vários relatórios de analistas. A Susquehanna manteve uma visão positiva sobre a Qualcomm, apesar de reduzir o preço-alvo de 230$ para 210$. A empresa citou confiança na liderança do CEO Cristiano Amon e na transição da Qualcomm para uma empresa de semicondutores mais diversificada.
Enquanto isso, a Cantor Fitzgerald e a UBS mantiveram uma classificação Neutra, citando uma mudança estratégica e desafios no mercado móvel, respectivamente. A Loop Capital iniciou a cobertura da Qualcomm, atribuindo uma classificação de Manter, enfatizando a necessidade de diversificação de receita.
A Qualcomm reportou resultados fortes para o quarto trimestre e ano fiscal de 2024, com receitas não-GAAP de 10,2 bilhões$ e lucro por ação (EPS) de 2,69$. O segmento de chipsets contribuiu com 8,7 bilhões$ em receitas, enquanto o segmento de licenciamento trouxe 1,5 bilhão$. Receitas recordes de 899 milhões$ foram reportadas no mercado automotivo.
A empresa revelou uma projeção aumentada de mercado total endereçável (TAM) de aproximadamente 900 bilhões$ até 2030. Também relatou ter 58 designs em produção ou desenvolvimento para a plataforma Snapdragon X PC, com planos de expandir esse número para mais de 100.
Espera-se que o segmento QCT Auto & IoT da Qualcomm exiba uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de mais de 22% até o ano fiscal de 2029, com receitas automotivas esperadas para atingir cerca de 8 bilhões$ e receitas de IoT projetadas para alcançar aproximadamente 14 bilhões$ até o mesmo ano. Estes são desenvolvimentos recentes da Qualcomm.
Insights do InvestingPro
A forte posição da Qualcomm na indústria de semicondutores, como destacado pela análise da TD Cowen, é ainda mais respaldada por dados recentes do InvestingPro. As métricas financeiras da empresa revelam um desempenho robusto, com uma receita de 38,96 bilhões$ nos últimos doze meses e uma saudável margem de lucro bruto de 56,21%. Isso se alinha com a perspectiva positiva da firma sobre o potencial de crescimento da Qualcomm em aplicações embarcadas baseadas em IA e tecnologias automotivas.
As Dicas do InvestingPro indicam que a Qualcomm está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice P/L atual de 18,11. Isso sugere que a ação pode estar subvalorizada considerando suas perspectivas de crescimento em áreas como ADAS e IoT, conforme mencionado no artigo. Além disso, a Qualcomm aumentou seu dividendo por 22 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que complementa sua expansão estratégica para novos domínios tecnológicos.
Para investidores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Qualcomm, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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