Embraer dispara +20% em dois dias; não foi surpresa para esses modelos financeiros
Na sexta-feira, a Raymond James manteve uma perspectiva positiva para a Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) ao elevar seu preço-alvo para US$ 150, de US$ 144 anteriormente, mantendo a classificação de Outperform para as ações. O ajuste ocorreu após o relatório do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 da Dell, que superou as expectativas de receita, mas ficou abaixo do LPA não-GAAP. As ações da empresa responderam positivamente nas negociações após o fechamento do mercado, subindo 2% com base na previsão de lucros aumentada para o ano fiscal de 2026. Com uma capitalização de mercado de US$ 77,7 bilhões e forte apoio dos analistas (classificação de consenso "Compra" de 1,61), a Dell parece subvalorizada de acordo com os cálculos de Valor Justo do InvestingPro.
Analistas da Raymond James destacaram a impressionante orientação da Dell para a receita de servidores de IA no segundo trimestre do ano fiscal de 2026, estimando aproximadamente US$ 7 bilhões, quase o triplo de sua previsão anterior. O backlog de servidores de IA também teve um aumento significativo, mais que triplicando para US$ 14,1 bilhões. Apesar desses números fortes, a perspectiva de receita para o ano inteiro da Dell para o ano fiscal de 2026 permaneceu inalterada, sugerindo uma queda acentuada nas contribuições de receita de IA durante a segunda metade do ano fiscal. A empresa demonstrou um sólido crescimento de receita de 8,1% nos últimos doze meses, com analistas prevendo um crescimento de 8% para o ano fiscal de 2026. Assinantes do InvestingPro podem acessar 12 insights exclusivos adicionais sobre a trajetória de crescimento da Dell.
A orientação de receita do segundo trimestre da empresa foi cerca de 18% maior do que a estimativa anterior da Raymond James. No entanto, o modelo financeiro atualizado da firma indica que o EBIT não-GAAP da Dell provavelmente permanecerá consistente com as estimativas anteriores. Isso ressalta as pressões contínuas de margem que os servidores de IA devem exercer no curto prazo.
O preço-alvo revisado de US$ 150 reflete uma projeção de lucro por ação mais otimista, auxiliada por uma redução no número de ações, conforme observado pelos analistas da Raymond James. O comentário da firma destaca o equilíbrio entre o forte crescimento de receita da Dell no segmento de servidores de IA e os desafios de manter a lucratividade em meio à expansão das operações.
Em outras notícias recentes, a Dell Technologies Inc. divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, revelando um desempenho financeiro robusto, impulsionado principalmente por seu negócio de servidores de IA. Apesar de um lucro por ação (LPA) de US$ 1,55, que ficou abaixo dos US$ 1,69 previstos, a Dell superou as expectativas de receita com US$ 23,38 bilhões contra uma previsão de US$ 23,14 bilhões. Analistas da BofA Securities, Barclays e Morgan Stanley aumentaram seus preços-alvo para a Dell, com a BofA mantendo uma classificação de Compra e a Morgan Stanley uma classificação acima da média, refletindo confiança na posição de mercado da Dell e nas perspectivas de crescimento no setor de IA.
A BofA Securities aumentou seu preço-alvo para US$ 155, citando o potencial da Dell para impulsionar significativamente as receitas de servidores de IA, projetando mais de US$ 30 bilhões nos próximos anos. A Barclays, embora tenha aumentado seu preço-alvo para US$ 123, manteve uma classificação Equalweight e observou preocupações sobre o impacto dos sistemas de escala de rack Blackwell na margem bruta da Dell. A Morgan Stanley ajustou seu preço-alvo para US$ 135, enfatizando a força nas vendas de servidores de IA e projetando que o lucro por ação da Dell excederá a orientação devido a estimativas conservadoras.
Os pedidos de servidores de IA da Dell ultrapassaram US$ 12 bilhões, demonstrando forte demanda do mercado e posicionando a empresa como líder no mercado de IA. A empresa elevou sua orientação de LPA para o ano inteiro para US$ 9,40, refletindo um aumento de 15%. No entanto, a Barclays expressou preocupações sobre a potencial mudança de alguns dos maiores clientes da Dell para soluções de Fabricante de Design Original (ODM) ou Serviços de Fabricação Eletrônica (EMS), o que poderia representar um risco competitivo. Apesar desses desafios, a Dell continua demonstrando desempenho sólido, apoiado por parcerias estratégicas com empresas como NVIDIA e Google.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.