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Investing.com — Na segunda-feira, a Raymond James iniciou a cobertura da Starz Entertainment (NASDAQ:STRZ) com classificação Outperform e um preço-alvo de US$ 19,00. O analista da empresa, Brent Penter, destacou o potencial da Starz, observando sua transição de um canal premium de cabo para um serviço digital/streaming. Negociando a um índice preço-valor contábil de apenas 0,24 e gerando US$ 800,1 milhões em EBITDA, a empresa mostra fundamentos interessantes. Atualmente, 70% da receita da Starz vem de fontes digitais/streaming, enquanto aproximadamente 30% é derivada de canais lineares tradicionais. A análise do InvestingPro revela 12 sinais de investimento adicionais que podem impactar sua decisão de investimento.
Penter comparou a Starz favoravelmente aos seus pares do setor de mídia, destacando que seu mix de receita é mais focado digitalmente do que Paramount, Warner Bros. Discovery e AMC Networks. Com uma capitalização de mercado de US$ 217,27 milhões e receita anual de US$ 1,39 bilhão, ele enfatizou que, ao contrário da AMC Networks, que deriva 64% de sua receita de fontes lineares, a Starz não deve ser considerada uma comparação direta devido ao seu tamanho menor e natureza independente.
Apesar de reconhecer a volatilidade associada à pequena capitalização de mercado da Starz e a sensibilidade do preço de suas ações aos múltiplos de lucros, Penter vê as ações como atrativas. Ele citou a alavancagem gerenciável da Starz, com uma relação dívida líquida/OIBDA de aproximadamente 3x, e sua capacidade de gerar mais de US$ 100 milhões em caixa anualmente contra uma dívida total de US$ 832,7 milhões. O índice de liquidez corrente da empresa de 0,41 indica que uma gestão rigorosa de liquidez será crucial.
O analista também observou os riscos potenciais, como o surgimento de níveis suportados por anúncios de concorrentes maiores de streaming, que poderiam ameaçar a posição complementar da Starz. No entanto, Penter acredita que agora, livre do "guarda-chuva da LGF", a desconexão de avaliação da Starz é mais aparente para os investidores, um sentimento que tem se refletido na atividade de negociação recente, mas que deve continuar positivamente. Obtenha métricas abrangentes de saúde financeira e 12 sinais de investimento adicionais com o InvestingPro, incluindo análise detalhada de fluxo de caixa e projeções de crescimento.
Em outras notícias recentes, a Seaport Global Securities iniciou a cobertura da Starz Entertainment com classificação de Compra e estabeleceu um preço-alvo de US$ 30. A empresa vê potencial para valorização significativa, citando a forte conversão de fluxo de caixa livre da Starz e esforços de redução de dívida. Os analistas observaram que as ações da Starz estão atualmente sendo negociadas com desconto em comparação com seus pares, atribuindo isso à deslocação do mercado após uma recente cisão. A Seaport Global destacou a estratégia da empresa de aumentar sua base de assinantes por meio de conteúdo original, o que poderia levar a aumentos na receita média por usuário e crescimento do EBITDA. Além disso, a empresa prevê expansão de margem e melhorias adicionais na conversão de fluxo de caixa livre e redução de dívida. Olhando para o futuro, a Seaport Global sugeriu que a avaliação da Starz poderia potencialmente subir para US$ 46 ou até US$ 56 à medida que o sentimento do mercado melhora. A Starz Entertainment deve divulgar seus resultados após o fechamento do mercado em 29 de maio. Esses desenvolvimentos refletem a visão otimista da Seaport Global sobre o modelo de negócios da Starz e seu potencial desempenho futuro.
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