‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Investing.com — Na segunda-feira, o analista da Raymond James, Dane Leone, reiterou a classificação de Forte Compra para a Ocular Therapeutix (NASDAQ:OCUL), uma empresa de biotecnologia com valor de mercado de US$ 1,2 bilhão, mantendo o preço-alvo de US$ 19,00. Após o relatório de lucros do primeiro trimestre de 2025 da empresa, Leone destacou que a receita de US$ 10,6 milhões não atingiu a expectativa da firma de US$ 17,4 milhões. O lucro por ação (LPA) diluído também ficou abaixo do projetado de $(0,30), chegando a $(0,38). De acordo com InvestingPro, três analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo para o próximo período.
O declínio na receita da Ocular Therapeutix foi principalmente atribuído ao seu produto Dextenza, que registrou uma queda trimestral de aproximadamente 38% e uma redução anual de cerca de 28%. A diminuição foi relacionada a fatores como ajustes de preços, mudanças nos padrões de estoque e a inclusão do produto no CMS MIPS para 2025. Dados do InvestingPro mostram que a taxa de crescimento geral da receita da empresa está em 9% nos últimos doze meses, com analistas prevendo um crescimento de 10% para o ano fiscal de 2025.
Apesar dos resultados financeiros abaixo do esperado, o caixa e equivalentes da empresa, totalizando cerca de US$ 350 milhões no final do primeiro trimestre, devem sustentar as operações até 2028. Esta projeção vai além dos resultados esperados para dois de seus principais candidatos a produtos, SOL-1 e SOL-R. A análise do InvestingPro confirma a forte posição de liquidez da empresa, com um índice de liquidez corrente de 10,66x e reservas de caixa superiores aos níveis de dívida. Obtenha acesso a mais 6 dicas exclusivas do InvestingPro e análise financeira abrangente através do Relatório de Pesquisa Pro.
A confiança sustentada de Leone na Ocular Therapeutix é parcialmente baseada nas perspectivas do Axpaxli, que é visto favoravelmente em comparação com outros inibidores de tirosina quinase (TKIs) de liberação prolongada. O design estratégico do programa pivotal do Axpaxli também contribui para a perspectiva positiva. O foco imediato da empresa inclui a divulgação dos resultados do SOL-1 no primeiro trimestre de 2026, que alcançou recrutamento completo em dezembro de 2024, o rápido recrutamento do SOL-R com um tamanho de estudo reduzido para 555 pacientes, e próximos inícios de estudos para NPDR e DME. Enquanto os analistas mantêm otimismo com preços-alvo variando de US$ 14 a US$ 22, dados do InvestingPro indicam que não se espera que a empresa alcance lucratividade este ano.
Em outras notícias recentes, a Ocular Therapeutix reportou resultados do primeiro trimestre que não atenderam às expectativas dos analistas. A empresa registrou uma perda de US$ 0,38 por ação, maior que a perda antecipada de US$ 0,29 por ação. A receita do trimestre foi de US$ 10,7 milhões, ficando abaixo da estimativa de consenso de US$ 17,07 milhões e marcando uma queda de 27,6% em relação ao ano anterior. A Ocular atribuiu o declínio da receita à sua estratégia de preços e mudanças nos padrões de compra entre distribuidores e centros cirúrgicos. A empresa também observou o impacto da inclusão de seu produto DEXTENZA no Sistema de Pagamento por Incentivo Baseado em Mérito do Medicare para 2025. Apesar desses reveses financeiros, a Ocular enfatizou o progresso em seus programas clínicos, com o ensaio de Fase 3 SOL-1 para o produto AXPAXLI no caminho certo para dados principais no 1º tri de 2026. A empresa também relatou forte recrutamento no ensaio de Fase 3 SOL-R após recentes ajustes no protocolo. A Ocular encerrou o trimestre com US$ 349,7 milhões em caixa e equivalentes de caixa, que espera que financiem as operações até 2028.
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