Calendário Econômico: Guerra tarifária, Super Quarta, PIB dos EUA e payroll
Na quinta-feira, a RBC Capital Markets ajustou sua posição em várias ações do setor Aeroespacial e de Defesa (A&D). A empresa elevou a Hexcel Corporation (NYSE:HXL) e a Raytheon Technologies Corp (NYSE:RTX) para 'Outperform' de 'Sector Perform', citando uma combinação favorável de receita aeroespacial e dinâmicas positivas de mercado. Por outro lado, General Dynamics Corp (NYSE:GD) e Vectrus Inc (NYSE:VVX) foram rebaixadas para 'Sector Perform' de 'Outperform' devido a preocupações com os prazos de entrega e perspectivas de margens estáveis.
As elevações para HXL e RTX refletem a confiança da RBC Capital em seu posicionamento de mercado e perspectivas financeiras. A HXL, com sua exposição SMID a equipamentos originais (OE) aeroespaciais e expectativas reajustadas para 2025-2026, juntamente com uma avaliação atrativa, foi vista como bem posicionada para superar o desempenho. A RTX foi favorecida por seu robusto portfólio de defesa e uma combinação favorável de OE aeroespacial e serviços de pós-venda (AM), além da contínua redução de riscos de seus motores Geared Turbofan (GTF).
Por outro lado, os rebaixamentos de GD e VVX foram baseados em vários fatores. O rebaixamento da GD foi influenciado pelo cronograma de entregas de jatos Gulfstream e riscos percebidos dentro de seu portfólio de defesa. A VVX enfrentou um rebaixamento devido à sua exposição a serviços e defesa internacional, bem como uma previsão de margens estáveis.
A nota 'Perspectiva Aeroespacial e de Defesa 2025' da empresa enfatizou a força dos mercados de A&D até 2025, mas recomendou uma abordagem cautelosa em relação ao sentimento dos investidores. A eleição de Trump e a criação do DOGE foram mencionadas como negativas para o sentimento de defesa.
Além disso, a nota destacou a mudança inesperada dos investidores de ações de pós-venda como Fortress Transportation and Infrastructure Investors LLC (NASDAQ:FTAI), Loral Space & Communications Inc. (NASDAQ:LORL) e Sarossa Capital Ltd (LON:SARO) para ações de OE aeroespaciais.
A RBC Capital Markets reconheceu os fortes fundamentos das ações de pós-venda e sugeriu que as recentes vendas podem ter sido excessivas. O debate agora se concentra em se o potencial de alta pode justificar o status dessas ações como portos seguros.
Quer insights mais profundos sobre ações aeroespaciais? Os assinantes do InvestingPro têm acesso a relatórios de pesquisa abrangentes para mais de 1.400 ações dos EUA, incluindo pontuações detalhadas de saúde financeira e estimativas de Valor Justo.
A preferência da empresa inclina-se para companhias com um mix diversificado de receita aeroespacial, como Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM), RTX e Safran SA (EPA:SAF), que devem se beneficiar de taxas de produção aumentadas e estão bem posicionadas para lidar com desafios de execução de OE. A nota também mencionou a Boeing Co e sua capacidade de alavancar o inventário para aumentar as taxas de entrega, mas alertou que as expectativas atuais deixam pouco espaço para erros.
Em outras notícias recentes, a divisão de Aviação da Fortress Transportation, FTAI Aviation, fez avanços notáveis. No terceiro trimestre de 2024, a empresa reportou crescimento significativo com o EBITDA ajustado atingindo 232 milhões de dólares, um aumento de 50% em relação ao mesmo período do ano anterior. Os segmentos de leasing e produtos aeroespaciais contribuíram com 136,4 milhões de dólares e 101,8 milhões de dólares para o EBITDA, respectivamente.
A FTAI Aviation também vendeu recentemente seus dois últimos navios de energia offshore, Pioneer e Pride, por aproximadamente 143 milhões de dólares, alinhando-se com seu compromisso de concentrar-se em seu negócio de pós-venda de aviação. Esta movimentação estratégica foi vista como positiva pelas firmas de análise BTIG, Deutsche Bank e Stifel, todas mantendo uma classificação de Compra para a Fortress Transportation.
Em parceria com a Chromalloy, a FTAI recebeu aprovação da Administração Federal de Aviação (FAA) para um componente-chave de motor. Esta aprovação poderia potencialmente dobrar o EBITDA da FTAI por módulo de motor e reduzir os custos de visita à oficina de motores.
Além disso, a divisão de Produtos Aeroespaciais da Fortress Transportation experimentou um crescimento substancial no terceiro trimestre, integrando 19 novos clientes. Este crescimento de clientes, juntamente com o início das vendas de motores relacionadas ao portfólio de motores V2500 no início de 2024, posiciona a FTAI para um sucesso contínuo.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.