RBC Capital eleva preço-alvo das ações da Aptiv para 82 USD

Na sexta-feira, o analista Tom Narayan, da RBC Capital Markets, aumentou o preço-alvo para a Aptiv PLC (NYSE:APTV) de 75,00 USD para 82,00 USD, mantendo a classificação Outperform para a ação. Atualmente negociada a 63,44 USD, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada, com um índice P/L de 9,14 e métricas sólidas de saúde financeira. O ajuste reflete uma avaliação positiva das diretrizes financeiras da Aptiv para 2025, que Narayan considera particularmente impressionante, considerando que inclui uma previsão conservadora para os níveis de produção do mercado norte-americano, prevista para ser 5% menor.

Com um índice de liquidez corrente sólido de 1,53 e margem bruta de 18,83%, a administração da Aptiv expressou confiança em atingir as metas de Margem Operacional Bruta (GOM), com base nos cronogramas dos fabricantes de equipamentos originais (OEM) e lançamentos planejados de produtos. Narayan acredita que a futura cisão do negócio de Sistemas de Distribuição Elétrica (EDS) da Aptiv servirá para desbloquear valor nas operações remanescentes da empresa, denominada Remainco. Os assinantes do InvestingPro podem acessar pontuações detalhadas de saúde financeira e 6 ProTips exclusivos adicionais para uma análise mais aprofundada desta movimentação estratégica.

O preço-alvo revisado de 82 USD é derivado de uma combinação de múltiplos de EBITDA e P/L, que estão alinhados com os níveis históricos. Narayan também observou que uma avaliação soma das partes (SOTP) poderia revelar ainda mais potencial de valorização. Com a cisão da EDS prevista para ser concluída no primeiro trimestre de 2026, essa abordagem de avaliação é considerada válida.

Na análise SOTP, Narayan atribui um múltiplo de 5x para a EDS, comparável a pares como Borg Warner, Visteon, Lear e Magna, todos negociando em torno do mesmo múltiplo com margens EBITDA próximas a 9,5%. Enquanto isso, a Remainco Aptiv, que engloba os segmentos de alto crescimento de Segurança Ativa e Eletrificação & Conectividade (ECG), deve atingir margens de 18,8%. Este número supera significativamente as margens dos fornecedores automotivos tier 1, com o mais alto deste grupo negociando próximo a uma margem de 10% com um múltiplo de 7,5x. Segundo Narayan, um múltiplo conservador de 10x para a Remainco poderia ser justificado e, em uma base combinada, isso implicaria um múltiplo de 9x para a Aptiv antes da cisão, potencialmente levando a uma avaliação de 90 USD por ação.

Espera-se que a Remainco se beneficie das megatendências de autonomia e eletrificação, que devem impulsionar o crescimento nos segmentos de negócios de Segurança Ativa e ECG. Com receita anual atual de 19,71B USD e EBITDA de 2,977B USD, a Aptiv demonstra forte presença no mercado. Para uma análise abrangente do potencial de crescimento da Aptiv e métricas detalhadas de avaliação, os investidores podem acessar o Relatório completo de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Aptiv recebeu múltiplas elevações de analistas e revisões de preço-alvo. O HSBC elevou a classificação das ações da Aptiv de Hold para Buy e aumentou o preço-alvo para 77 USD, citando otimismo sobre as perspectivas de crescimento da empresa e a planejada cisão de sua divisão Auto. Da mesma forma, os analistas da Baird elevaram a classificação das ações da Aptiv de Neutral para Outperform e aumentaram o preço-alvo para 82 USD, após a decisão da empresa de separar seu negócio de Sistemas de Distribuição Elétrica. O UBS também elevou o preço-alvo da Aptiv para 82 USD, mantendo a classificação Buy para a ação.

Além desses desenvolvimentos, a SmartRent anunciou a adição da experiente executiva de tecnologia Ana Pinczuk ao seu Conselho de Administração. Pinczuk, com mais de três décadas de experiência em liderança tecnológica, contribuirá para os Comitês de Remuneração e de Governança Corporativa e Nomeação da SmartRent. Isso representa um desenvolvimento significativo para a empresa, que deve se beneficiar da extensa experiência e expertise de Pinczuk no setor de tecnologia.

Esses desenvolvimentos recentes representam mudanças significativas tanto para a Aptiv quanto para a SmartRent, com analistas expressando expectativas positivas para o desempenho futuro da Aptiv e a SmartRent fortalecendo seu conselho com uma executiva experiente em tecnologia.

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