RBC Capital mantém classificação Outperform para ações da Toll Brothers, com preço-alvo de US$ 133

Investing.com — Na quinta-feira, o RBC Capital Markets manteve sua postura otimista sobre a Toll Brothers Inc. (NYSE: TOL), sustentando a classificação Outperform e um preço-alvo de US$ 133,00. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem subvalorizadas, sendo negociadas a apenas 7,7 vezes o lucro, apesar de sua forte posição no mercado. Os analistas do RBC Capital destacaram a capacidade da Toll Brothers de navegar pelos atuais obstáculos do mercado com margens brutas melhores do que o esperado, que segundo dados do InvestingPro atingiram 28,1% nos últimos doze meses. Essa força foi atribuída aos benefícios derivados de casas construídas sob encomenda (BTO), que ajudaram a contrabalançar vendas mais fracas em casas especulativas. A empresa mantém uma posição financeira saudável com um índice de liquidez corrente de 4,4, indicando forte liquidez para gerenciar flutuações do mercado.

A administração da empresa reconheceu as difíceis condições atuais do mercado, mas os resultados mostraram mais resiliência do que o previsto, particularmente nas porcentagens de margem bruta. O impacto positivo das margens defasadas do BTO foi significativo o suficiente para superar o desempenho mais fraco das casas especulativas, enquanto a empresa continuou priorizando a manutenção dos preços em detrimento do volume de vendas.

Apesar do resultado robusto, o RBC Capital observou os riscos potenciais associados aos futuros fechamentos e porcentagens de margem bruta da Toll Brothers, dada a demanda mais fraca e a necessidade de vender um número substancial de casas especulativas. No entanto, os analistas do RBC Capital aumentaram suas estimativas de lucro por ação para os anos fiscais de 2025 e 2026 em 5% e 4%, respectivamente. Este ajuste seguiu uma redução anterior de 7% e 14% antes da divulgação dos resultados.

Os analistas da empresa elogiaram a Toll Brothers por seu posicionamento estratégico de mercado, destacando seu portfólio de terrenos forte e único, um compromisso com o retorno de capital aos acionistas e uma base de clientes com maior afluência. Esses fatores, combinados com um robusto retorno sobre o patrimônio de 20% e o que o InvestingPro classifica como saúde financeira "EXCELENTE", contribuíram para a contínua recomendação de classificação Outperform para as ações da Toll Brothers, juntamente com um preço-alvo estável de US$ 133,00. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a 10 insights adicionais importantes sobre a Toll Brothers, incluindo análises detalhadas de sua estratégia de retorno de capital e métricas de avaliação.

Em outras notícias recentes, a Toll Brothers relatou fortes resultados financeiros para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, superando as expectativas de lucros com um LPA de US$ 3,50, em comparação com os US$ 2,84 previstos. A receita atingiu US$ 2,74 bilhões, excedendo os US$ 2,5 bilhões antecipados. A empresa alcançou receita recorde de vendas de casas de US$ 2,71 bilhões, demonstrando sua forte execução operacional. A Evercore ISI elevou o preço-alvo da Toll Brothers para US$ 169, mantendo a classificação Outperform, após o desempenho robusto da empresa. A construtora de casas de luxo relatou um LPA diluído ajustado de US$ 3,58, superando tanto a projeção da Evercore ISI de US$ 3,00 quanto a estimativa de consenso de US$ 2,83. A Toll Brothers superou as expectativas em várias métricas financeiras, incluindo margens brutas e fechamentos de casas, embora novos pedidos e preços médios de venda tenham ficado abaixo do esperado. Apesar dessas falhas, a empresa forneceu uma perspectiva positiva para o terceiro trimestre e reafirmou sua orientação para o ano inteiro. O compromisso da Toll Brothers com a recompra de ações foi destacado, com orientação aumentada para recompras em 2025, refletindo confiança em sua estratégia financeira.

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