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Investing.com — Na terça-feira, o RBC Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a KB Home (NYSE:KBH), reduzindo o preço-alvo da construtora de US$ 67,00 para US$ 63,00, enquanto manteve a classificação de Desempenho Setorial para as ações. De acordo com dados do InvestingPro, a KB Home está atualmente sendo negociada a US$ 59,11, com análises sugerindo que as ações estão subvalorizadas apesar dos desafios recentes. A revisão ocorreu após os resultados do primeiro trimestre da KB Home, que revelaram uma significativa queda nas encomendas e uma orientação menos otimista para o ano fiscal de 2025 em relação a entregas e margens.
A orientação da empresa para o segundo trimestre também indicou fraqueza, vindo após reduções recentes nos preços das casas. O analista do RBC Capital observou que, embora as vendas tenham melhorado após os cortes de preços pela KB Home, ainda existe um risco para as previsões do ano fiscal de 2025. Isso se baseia na expectativa de um aumento nas margens no segundo semestre do ano e um ritmo de vendas mais saudável. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém uma margem de lucro bruto saudável de 21,71% e negocia a um atrativo índice P/L de 6,78, sugerindo potencial valor para investidores dispostos a enfrentar a volatilidade de curto prazo.
Apesar das estimativas reduzidas, o RBC Capital optou por manter sua classificação de Desempenho Setorial para a KB Home. A lógica por trás dessa decisão é que o múltiplo atual das ações já considera grande parte do declínio nas estimativas. No entanto, o analista prevê risco de queda no curto prazo para as ações.
O preço-alvo revisado de US$ 63 reflete a nova estimativa de lucro por ação estabelecida pelo RBC Capital para o ano fiscal de 2025, que foi reduzida em 13% para US$ 6,98. Este ajuste é uma resposta direta à queda nas encomendas do primeiro trimestre e à orientação moderada para o ano fiscal de 2025 fornecida pela KB Home. O comentário do analista destacou os desafios enfrentados pela construtora e o potencial para melhoria de margem e aceleração das vendas na segunda metade do ano.
Em outras notícias recentes, a KB Home reportou seus resultados financeiros para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, com lucro por ação (LPA) de US$ 1,49 e receita de US$ 1,39 bilhão, ambos abaixo das previsões dos analistas. As receitas de habitação da empresa viram uma queda de 5% ano a ano, e as entregas de casas caíram 9% em comparação ao ano anterior. Após o anúncio dos resultados, a KB Home revisou sua orientação de receita para o ano completo de 2025 para uma faixa de US$ 6,6 bilhões a US$ 7,0 bilhões. A Wolfe Research ajustou sua perspectiva sobre a KB Home, reduzindo o preço-alvo de US$ 68 para US$ 60, enquanto manteve uma classificação de Desempenho Inferior, citando ceticismo sobre a orientação da empresa em relação às margens brutas. A Keefe, Bruyette & Woods manteve uma classificação de Desempenho de Mercado com um preço-alvo de US$ 76, apesar de observar que os lucros do primeiro trimestre da empresa e a orientação para 2025 ficaram abaixo do esperado devido a entregas mais baixas e aumento de despesas. Esses desenvolvimentos ocorrem em meio a desafios mais amplos do setor com demanda e acessibilidade, afetando o desempenho e as perspectivas da KB Home.
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