Na sexta-feira, a Stifel, uma empresa de serviços financeiros, ajustou sua perspectiva sobre a Kura Oncology (NASDAQ:KURA), reduzindo o preço-alvo para 11,00$ do anterior 18,00$. A firma manteve a classificação de Hold para a ação. O ajuste segue desenvolvimentos recentes dentro da empresa, incluindo um acordo de parceria relacionado ao ziftomenib, também conhecido como menin. Espera-se que o acordo forneça à Kura Oncology fundos suficientes para vários anos de desenvolvimento, aliviando preocupações financeiras imediatas.
A parceria também inclui um acordo de comercialização conjunta nos EUA, que se espera que diminua o impacto no balanço da empresa. Isso é particularmente relevante considerando os potenciais resultados do lançamento do tratamento R/R NPM1m AML da Kura, programado para o final de 2025. Se o lançamento resultar em fluxo de caixa negativo, a parceria ajudaria a mitigar o risco de diluição significativa que poderia surgir das necessidades de financiamento ao longo de 2025-2026.
A análise da Stifel sugere que o momento da parceria da Kura poderia ser visto como um reconhecimento de que os dados cruciais do NPM1m, esperados para o primeiro trimestre de 2025, podem não ser fortes o suficiente para competir comercialmente. Isso é especialmente pertinente dado que um tratamento concorrente, o revumenib, desenvolvido pela Syndax (NASDAQ:SNDX), está projetado para entrar no mercado mais cedo. Essa aparente admissão pela Kura Oncology parece diminuir o potencial de crescimento do valor das ações a partir deste catalisador de curto prazo.
A firma observa ainda que a maior parte do valor para a Kura Oncology provavelmente será impulsionada pelos resultados do 1L AML, que ainda estão a vários anos de distância. Além disso, o resto do pipeline de desenvolvimento da Kura é considerado de alto risco. Dados esses fatores, o comentário da Stifel reflete uma perspectiva de que adotar uma abordagem paciente é aconselhável para os stakeholders da Kura Oncology neste estágio.
Em outras notícias recentes, a Kura Oncology fez avanços significativos em seu programa de inibidor de menin, notadamente o desenvolvimento de ziftomenib para o tratamento de leucemia mieloide aguda (LMA). Espera-se que a aliança estratégica da empresa com a Kyowa Kirin acelere o desenvolvimento do ziftomenib, com a Kura recebendo um pagamento inicial substancial de 330 milhões$ e o potencial de até 420 milhões$ em pagamentos de marcos de curto prazo. TD Cowen e Jefferies mantiveram sua classificação de Compra para a Kura Oncology, enquanto a H.C. Wainwright reafirmou a classificação de Compra e elevou o preço-alvo para 37,00$.
Apesar de um prejuízo líquido de 54,4 milhões$ no terceiro trimestre, a estabilidade financeira da Kura Oncology permanece intacta com mais de 455 milhões$ em ativos. Espera-se que a parceria da empresa com a Kyowa Kirin facilite o desenvolvimento do ziftomenib em configurações de primeira linha e potencialmente expanda seu uso além das indicações atuais. A Kura Oncology está se preparando para possíveis estudos cruciais enquanto também explora outras indicações para o uso do ziptamenib e planeja relatar mais resultados de ensaios no início de 2025.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro pintam um quadro desafiador para a Kura Oncology, alinhando-se com a perspectiva cautelosa da Stifel. A capitalização de mercado da empresa é de 841,4 milhões$, com um índice P/L negativo de -4,11 nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, indicando desafios contínuos de rentabilidade. Isso é ainda mais sublinhado por uma receita operacional de -217,5 milhões$ e um EBITDA negativo de -216,64 milhões$ para o mesmo período.
As dicas do InvestingPro destacam que a Kura está "queimando caixa rapidamente" e "não é lucrativa nos últimos doze meses", o que corrobora as preocupações da Stifel sobre a posição financeira da empresa. O recente acordo de parceria mencionado no artigo parece oportuno, dadas essas pressões financeiras.
O desempenho da ação tem sido notavelmente fraco, com dados do InvestingPro mostrando um retorno total de preço de 6 meses de -55,39% e um retorno de 3 meses de -49,04%. Essa tendência de queda alinha-se com a dica do InvestingPro de que a "ação sofreu um grande golpe nos últimos seis meses".
Apesar desses desafios, as dicas do InvestingPro também observam que a Kura "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo", o que pode proporcionar alguma flexibilidade financeira enquanto a empresa navega em seu pipeline de desenvolvimento e potencial entrada no mercado.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Kura Oncology, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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