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Na quinta-feira, analistas da Susquehanna elevaram a classificação das ações da Lam Research (NASDAQ:LRCX) de Neutral para Positive, aumentando significativamente o preço-alvo para $125, acima dos $75 anteriores. A elevação ocorre em resposta a diversos fatores-chave que indicam perspectivas positivas para a empresa. De acordo com dados do InvestingPro, 24 analistas revisaram suas estimativas de lucros para cima no próximo período, refletindo confiança crescente na fabricante de equipamentos semicondutores, que atualmente possui capitalização de mercado de $112,76 bilhões.
Os analistas destacaram a expansão estratégica do mercado disponível para serviços (SAM) da Lam, detalhada durante o Dia do Analista da empresa. Essa expansão não apenas deve diversificar a receita da Lam entre diferentes tipos de dispositivos, mas também posiciona a empresa para se beneficiar de uma possível recuperação no negócio de Memória da Samsung até o final de 2025. A Samsung continua sendo um dos três principais clientes da Lam, e melhorias em seu setor de Memória devem contribuir para o crescimento da Lam acima da média da indústria de equipamentos de fabricação de wafers (WFE). A forte posição de mercado da empresa se reflete em seu impressionante crescimento de receita de 13,21% nos últimos doze meses, conforme relatado pelo InvestingPro.
Outro aspecto que contribuiu para a elevação é a transição na indústria NAND para arquiteturas com mais de 200 camadas. A Lam Research está preparada para capitalizar essa mudança através de atualizações, parte crucial de sua narrativa de crescimento. Além disso, os analistas observaram o framework operacional escalável da Lam, que deve impulsionar a expansão da margem operacional (OM). A pontuação de saúde financeira "BOA" no InvestingPro sustenta essa perspectiva, com métricas robustas de lucratividade, incluindo margem bruta de 47,73%.
Os analistas também expressaram entusiasmo com a estratégia financeira da Lam, particularmente a meta de margem de fluxo de caixa livre (FCF) de 30%. Eles enfatizaram o compromisso da empresa em retornar a maior parte desse valor aos acionistas. Foi mencionado também que a Lam Research possui mais de $9 bilhões em autorização de recompra de ações, o que poderia levar a um acréscimo aproximado de 8% no lucro por ação (EPS), com base no preço atual das ações.
A elevação pela Susquehanna reflete confiança nas iniciativas estratégicas e políticas financeiras da Lam Research, que devem gerar resultados positivos para a empresa e seus investidores.
Em outras notícias recentes, a KeyBanc Capital Markets aumentou seu preço-alvo para a Lam Research de $95 para $105, mantendo a classificação Overweight. Isso segue o plano ambicioso da empresa de dobrar sua receita e lucro por ação até 2028, com projeções de $26 bilhões em receita e $6,50 em EPS. O Citi também reiterou sua classificação de Compra com meta de $87, expressando otimismo na trajetória de crescimento da Lam Research, particularmente na expansão de seu mercado disponível para serviços (SAM) na indústria de semicondutores.
A Lam Research recentemente introduziu duas novas ferramentas, ALTUS Halo e Akara, visando aprimorar a produção de chips de IA, posicionando a empresa competitivamente no mercado de equipamentos semicondutores. A ferramenta ALTUS Halo incorpora molibdênio para melhorar o desempenho dos chips, enquanto a Akara concentra-se na gravação precisa para wafers semicondutores. Essas inovações alinham-se com a estratégia da empresa de capitalizar inflexões tecnológicas e investimentos em data centers de IA.
Adicionalmente, o recente dia do investidor da Lam Research destacou um modelo financeiro projetando receitas entre $25 bilhões e $28 bilhões até 2028, com lucro por ação ajustado de $6 a $7. Este evento marcou a primeira atualização em cinco anos e enfatizou os planos da empresa de superar o crescimento da indústria e expandir seu Grupo de Negócios de Suporte ao Cliente. O feedback dos analistas sugere confiança na capacidade da Lam Research de manter seu desempenho positivo em meio à evolução da dinâmica do mercado.
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