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Investing.com — Na quarta-feira, a Susquehanna reiterou uma perspectiva positiva para a Keysight Technologies (NYSE:KEYS) com um preço-alvo consistente de US$ 195,00, bem acima do preço atual de negociação de US$ 169,41. A análise da empresa destacou o relatório de resultados da companhia, que sinalizou o início de uma recuperação no setor de tecnologia sem fio, impulsionada principalmente pelos avanços na tecnologia 5G. De acordo com os dados do InvestingPro, as ações parecem estar sendo negociadas com avaliações premium, com um índice P/L de 48,2x e múltiplos elevados de EBIT e EBITDA. Este desenvolvimento ocorre junto com a força contínua no segmento de comunicações por cabo, onde se espera que o crescimento acelere até 2026 devido à transição para a tecnologia de 1,2TB, que deverá proporcionar à Keysight maiores oportunidades de receita em comparação com o padrão atual de 800GB. Com receitas atuais de US$ 5,02 bilhões e uma saudável margem de lucro bruto de 62,6%, a Keysight demonstra forte eficiência operacional. Quer insights mais profundos? O InvestingPro oferece acesso exclusivo a mais de 30 métricas financeiras adicionais e ferramentas de análise.
O analista da Susquehanna apontou que a recuperação dos lucros da Keysight poderia ser ainda mais fortalecida por uma retomada nos gastos governamentais e de defesa, especialmente da União Europeia. Este aumento nos gastos provavelmente coincidirá com o escalonamento de oportunidades em semicondutores de ponta, à medida que o nó N2 de próxima geração avança para a fabricação em alto volume (HVM) até o final de 2025. A empresa mantém um nível moderado de dívida com um índice de dívida/patrimônio de 0,39 e forte liquidez, como evidenciado por um índice de liquidez corrente de 2,95. Segundo o analista, o potencial de crescimento da receita poderia ajudar a mitigar o impacto dos custos crescentes decorrentes das novas regulamentações tarifárias.
O desempenho da Keysight Technologies no setor de comunicações por cabo tem sido robusto, e a antecipada aceleração do crescimento até 2026 baseia-se na mudança da indústria para a tecnologia de 1,2TB. Espera-se que essa mudança apresente à empresa uma oportunidade de receita maior quando comparada às capacidades existentes de 800GB.
O ressurgimento nos gastos governamentais e de defesa, particularmente da UE, é visto como um fator positivo para a recuperação do lucro por ação (LPA) da Keysight. Projeta-se que esses gastos apoiem o envolvimento da empresa em tecnologias de semicondutores de ponta, à medida que a indústria avança para o nó N2, programado para fabricação em alto volume até o final de 2025.
O analista concluiu que, apesar dos desafios impostos pelo novo regime tarifário, a expectativa de aumento de receita deve compensar parcialmente os custos mais elevados associados. Esta perspectiva sugere um caminho financeiro estável para a Keysight Technologies enquanto navega pelo cenário tecnológico em evolução e pelo ambiente regulatório. A pontuação de saúde financeira da empresa pelo InvestingPro é classificada como "RAZOÁVEL", com pontuações particularmente fortes em lucratividade (3,37/5) e fluxo de caixa (3,01/5).
Em outras notícias recentes, a Keysight Technologies reportou resultados financeiros impressionantes para o segundo trimestre de 2025, com lucro por ação (LPA) de US$ 1,70, superando a previsão de US$ 1,65. A receita da empresa atingiu US$ 1,31 bilhões, excedendo os US$ 1,28 bilhões antecipados, marcando um crescimento de 7% em relação ao ano anterior. Após este anúncio, a Keysight elevou sua expectativa de crescimento de receita anual para 5-7%. Além disso, o JPMorgan aumentou seu preço-alvo para a Keysight para US$ 177, mantendo uma classificação acima da média, devido ao forte desempenho da empresa e orientação positiva para o terceiro trimestre.
O crescimento da Keysight foi notavelmente impulsionado por avanços em seu segmento de comunicações por cabo, com implantações significativas de equipamentos de 400G e 800G. A empresa também destacou sua expansão em ofertas de produtos relacionados a IA e defesa como um foco estratégico. No entanto, a Keysight enfrenta desafios relacionados a custos tarifários, estimando um impacto anualizado de US$ 75-100 milhões, com esforços de mitigação em andamento. Apesar desses obstáculos, a empresa mantém-se confiante em sua posição de mercado e perspectiva de demanda, projetando forte desempenho nos próximos trimestres.
Olhando para o futuro, a Keysight antecipa uma demanda robusta em seu setor de Comunicações, o que tem ajudado a compensar os desafios nos mercados finais de Eletrônica Geral e Automóveis. A aquisição prevista da Spirent no ano fiscal de 2026 deverá impactar as margens, mas a Keysight projeta que o crescimento dos lucros continue. Analistas do JPMorgan observaram os resilientes impulsionadores de crescimento para a Keysight, elevando as expectativas de receita para o ano fiscal de 2026.
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