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Na sexta-feira, analistas do TD Cowen ajustaram suas perspectivas para as ações da ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), reduzindo o preço-alvo para $400, ante $450 anteriores, mantendo a recomendação Neutra para o papel. A revisão segue o recente relatório de resultados da ULTA, que revelou um lucro por ação (LPA) 19% acima do esperado, impulsionado por vendas comparáveis levemente superiores às expectativas de Wall Street. De acordo com dados do InvestingPro, as ações da ULTA caíram mais de 11% na última semana, com análises atuais sugerindo que o papel está em território de sobrevenda. Para insights mais aprofundados, o InvestingPro oferece 11 dicas exclusivas adicionais sobre a ULTA.
Apesar da surpresa positiva nos lucros, com vendas comparáveis de 1,5% versus 0,8% esperados, as projeções da ULTA para o ano fiscal de 2026 apresentaram um cenário menos otimista. A orientação de LPA da empresa para 2026 ficou 3% abaixo do esperado, projetando vendas comparáveis na faixa de 0-1%. Embora a ULTA mantenha fundamentos sólidos com margem bruta saudável de 38,84% e opere com níveis moderados de dívida, analistas do TD Cowen destacaram que um dos desafios mais prementes para a ULTA é a intensificada competição da Sephora e Amazon, que exige maior foco em produtos exclusivos, novas ofertas e melhor gestão de estoque e lojas.
Os analistas da firma acreditam que a ULTA está atualmente atrás de seus concorrentes em várias áreas-chave, incluindo marketplaces, programas de afiliados e iniciativas de publicidade digital. Durante este ano de transição, espera-se que a empresa enfrente diversos obstáculos, incluindo novas aberturas de lojas Sephora, normalização na categoria de produtos de beleza, mudanças recentes na gestão e um ambiente macroeconômico imprevisível.
Olhando adiante, o TD Cowen sugere que, para prosperar no longo prazo, a ULTA deve se estabelecer como destino principal para marcas de beleza novas e emergentes. Os analistas enfatizam a importância de uma estratégia de varejo que combine variedade de marcas e categorias, defina e organize conceitos de bem-estar, capitalize ofertas de serviços e utilize estrategicamente a força de trabalho para entregar soluções personalizadas aos clientes.
Em outras notícias recentes, a ULTA Beauty reportou vendas e lucro por ação acima do esperado no quarto trimestre, impulsionados por melhoria nas vendas comparáveis, margem bruta e despesas gerais, administrativas e de vendas. Apesar desses resultados positivos, a orientação da empresa para o ano fiscal de 2025 prevê crescimento de receita mas queda no LPA, não atendendo às expectativas do consenso. Em seguida, várias firmas de análise ajustaram seus preços-alvo para a ULTA Beauty. O BMO Capital Markets reduziu seu alvo para $404 mantendo classificação Neutra, citando necessidade de maior visibilidade sobre fatores competitivos. A Piper Sandler reduziu seu preço-alvo para $364, mantendo classificação Neutra, e notou desafios contínuos no curto prazo apesar de perspectivas melhores que o temido.
De forma similar, a Stifel cortou seu preço-alvo para $400, mantendo recomendação Neutra, e destacou os investimentos da ULTA em construção de marca e capacidades digitais como razões para o declínio previsto no LPA. A Canaccord Genuity reduziu seu alvo para $526 mas reafirmou recomendação de Compra, expressando otimismo sobre os esforços de recuperação de participação de mercado da ULTA. O Barclays reduziu seu alvo para $327, mantendo classificação Neutra, e apontou para competição intensificada e desafios internos como fatores que afetam a participação de mercado da ULTA. Esses ajustes refletem uma postura cautelosa entre analistas, que reconhecem as iniciativas estratégicas da ULTA mas permanecem vigilantes quanto ao cenário competitivo e condições de mercado.
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