Ibovespa avança e flerta com 142 mil pontos
Investing.com - O TD Cowen reduziu seu preço-alvo para as ações da Waters Corp . (NYSE:WAT) de US$ 333,00 para US$ 322,00, mantendo a classificação de "Manter" para as ações da fabricante de instrumentos laboratoriais. O ajuste ocorre enquanto a Waters negocia próximo à sua mínima de 52 semanas, com a ação em queda de 23% no acumulado do ano, segundo dados do InvestingPro.
A Waters divulgou resultados trimestrais na terça-feira, apresentando modestas superações no crescimento orgânico da receita de 8% e no crescimento do lucro por ação de 12%, que o TD Cowen observou estarem amplamente alinhados com as expectativas. Dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém fundamentos saudáveis com margem bruta de 59% e fluxos de caixa fortes, suficientes para cobrir pagamentos de juros.
A tese de investimento para a Waters mudou significativamente, com o foco agora principalmente nas perspectivas para a entidade combinada após a planejada fusão da empresa com a Becton Dickinson (BDX).
Durante a teleconferência de resultados, a administração da Waters forneceu detalhes adicionais sobre as premissas de crescimento e sinergias relacionadas à fusão com a BDX, que o TD Cowen reconheceu como "úteis" para entender os benefícios potenciais do acordo.
Apesar desses méritos, o TD Cowen indicou que o mercado pode precisar de tempo para apreciar a fusão, dado o histórico posicionamento da Waters como uma história de crescimento orgânico desde seu IPO, sua falta de histórico na execução de fusões e aquisições transformadoras, e incertezas em torno das premissas de crescimento da BDX em meio a um ambiente macroeconômico desafiador. Negociando a um índice P/L de 25,5x, a Waters atualmente parece justamente avaliada, de acordo com as estimativas de Valor Justo do InvestingPro. Assinantes podem acessar 8 ProTips adicionais e uma análise abrangente das perspectivas de fusão da Waters no Relatório de Pesquisa Pro.
Em outras notícias recentes, a Waters Corporation reportou seus resultados do segundo trimestre de 2025, apresentando um lucro por ação (LPA) de US$ 2,95, ligeiramente acima das projeções dos analistas de US$ 2,94. A empresa também superou as expectativas de receita, reportando US$ 771 milhões em comparação aos US$ 748,04 milhões previstos. Apesar desses resultados financeiros positivos, a Jefferies ajustou seu preço-alvo para a Waters, reduzindo-o de US$ 435 para US$ 385, embora tenha mantido a classificação de Compra para a ação. A Jefferies descreveu o desempenho da Waters como uma "sólida superação", com receita 3% acima das expectativas e lucro por ação 2% maior que o previsto, excluindo itens fiscais. Esses desenvolvimentos refletem a capacidade da empresa de superar as previsões, mesmo com as reações do mercado permanecendo cautelosas.
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