Trump anuncia tarifa de 25% sobre a Índia por laços com a Rússia
Investing.com - O TD Cowen reduziu seu preço-alvo para a Waters Corp . (NYSE:WAT) de US$ 375,00 para US$ 333,00, mantendo a recomendação de "Manter" para as ações. O ajuste ocorre enquanto a Waters negocia próximo à sua mínima de 52 semanas de US$ 287,02, tendo recuado mais de 17% na última semana. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação BOA em saúde financeira, com fortes fluxos de caixa e níveis moderados de dívida.
O ajuste da corretora ocorre enquanto os investidores focam no desempenho trimestral da Waters no contexto do que o TD Cowen descreve como um "acordo transformador com a BDX".
O TD Cowen vê potencial de alta no trimestre, com crescimento orgânico possivelmente atingindo o limite superior ou ligeiramente excedendo a orientação de crescimento orgânico de 5-7% da empresa para o 2º tri.
A firma identificou vários impulsionadores de crescimento, incluindo PFAS, um adiantamento de química de US$ 10 milhões relacionado a tarifas farmacêuticas e a contínua substituição de LC-MS em grandes empresas farmacêuticas.
O novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de 16x EV/EBITDA pro-forma futuro, com o TD Cowen observando que resultados trimestrais positivos provavelmente seriam bem recebidos após a forte queda das ações após o anúncio do acordo.
Em outras notícias recentes, a Waters Corporation anunciou um acordo definitivo para se fundir com as unidades de biociências e diagnósticos da Becton Dickinson por meio de uma transação Reverse Morris Trust de US$ 17,5 bilhões. A fusão, com previsão de conclusão até o final do primeiro trimestre de 2026, resultará na Waters detendo 60,8% da entidade combinada. Espera-se que esse acordo dobre o mercado total endereçável da Waters para aproximadamente US$ 40 bilhões, com crescimento anual previsto de 5-7%. Analistas compartilharam reações mistas: a Bernstein manteve a classificação Outperform com um preço-alvo de US$ 400, enquanto UBS e BofA Securities mantiveram classificações Neutras com preços-alvo de US$ 360 e US$ 330, respectivamente. A Stifel também reiterou a classificação de Manter, observando que a aquisição adiciona complexidade à tese de investimento da Waters. Espera-se que a transação seja incrementadora ao lucro por ação ajustado da Waters no primeiro ano, com crescimento anualizado projetado de LPA em meados dos dígitos duplos ao longo de cinco anos. A Waters planeja alcançar US$ 345 milhões em sinergias anualizadas de EBITDA até 2030, incluindo US$ 200 milhões em sinergias de custos dentro de três anos. A conclusão da fusão está condicionada às aprovações regulatórias e dos acionistas.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.