Telsey eleva preço-alvo das ações da G-III Apparel para US$ 30; mantém classificação

Na segunda-feira, o Telsey Advisory Group ajustou sua perspectiva sobre a G-III Apparel Group, Ltd. (NASDAQ:GIII), aumentando o preço-alvo para US$ 30 dos anteriores US$ 27, enquanto manteve a classificação de Desempenho de Mercado para as ações da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, as ações atualmente são negociadas a múltiplos de avaliação atrativos, com métricas sugerindo potencial de valorização a partir dos níveis atuais. A empresa mantém uma pontuação "EXCELENTE" em saúde financeira geral, sustentada por fortes fluxos de caixa e níveis moderados de dívida. A firma reconheceu o sólido início de ano da G-III Apparel, destacando vendas que superaram as expectativas, impulsionadas pelo forte desempenho das marcas próprias da empresa, como DKNY, Karl Lagerfeld e Donna Karan. Essas marcas compensaram com sucesso as receitas mais baixas das licenças Calvin Klein e Tommy Hilfiger.

Os resultados do primeiro trimestre da G-III Apparel mostraram gestão favorável de despesas e outras receitas que contribuíram para um lucro por ação (LPA) superior às projeções. Com receita dos últimos doze meses de US$ 3,15 bilhões e uma saudável margem de lucro bruto de 40,8%, a empresa demonstra sólida eficiência operacional. No entanto, as perspectivas para o segundo trimestre não atenderam às expectativas iniciais tanto para receita quanto para lucros, principalmente devido a problemas na cadeia de suprimentos e ao cronograma de envios. Consequentemente, a G-III retirou sua previsão de lucros para o ano inteiro, embora tenha mantido suas projeções de receita.

O comentário da Telsey observou que, embora a administração da G-III preveja um impulso contínuo em suas marcas próprias, como evidenciado pela perspectiva de receita sustentada, o clima econômico atual apresenta incertezas, particularmente em relação à demanda do consumidor por itens discricionários na segunda metade do ano. Tarifas e condições macroeconômicas permanecem imprevisíveis, somando-se aos desafios enfrentados pela empresa no curto prazo.

Apesar desses ventos contrários, a Telsey vê aspectos positivos na estratégia da G-III, como o foco no aumento da exposição de marcas próprias com margens mais altas, expansão das vendas diretas ao consumidor (DTC) e fortalecimento do portfólio de marcas próprias. A análise do InvestingPro revela a forte posição financeira da empresa, com um índice de liquidez corrente de 2,89 e um impressionante Z-Score de Altman de 4,55, indicando robusta saúde financeira. Descubra 12 dicas exclusivas adicionais e métricas financeiras abrangentes com uma assinatura do InvestingPro. Os esforços de expansão para a marca DKNY, o crescimento da Karl Lagerfeld e os acordos de licenciamento com Nautica, Halston, Champion e Converse devem mitigar perdas e melhorar a visibilidade no mercado. Além disso, espera-se que a parceria da G-III com a AWWG impulsione o crescimento no mercado europeu.

O preço-alvo revisado de US$ 30 é baseado em um múltiplo de 7,7 vezes aplicado à estimativa de LPA de dois anos à frente da Telsey de US$ 3,50 para a G-III Apparel, o que se alinha com a média de dois anos do múltiplo dos próximos doze meses (NTM) de 7,5 vezes. As ações atualmente são negociadas a um índice EV/EBITDA de 2,78x, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 975 milhões. Para análise detalhada de avaliação e relatórios de pesquisa abrangentes cobrindo a G-III Apparel e mais de 1.400 outras ações, visite InvestingPro. Apesar dos aspectos positivos da estratégia da G-III e do potencial de crescimento das marcas próprias, a classificação de Desempenho de Mercado da firma reflete as pressões contínuas de um ambiente macroeconômico desafiador e a natureza imprevisível do canal de atacado.

Em outras notícias recentes, a G-III Apparel Group Ltd reportou uma notável superação de lucros para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026. A empresa alcançou um lucro por ação de US$ 0,19, excedendo significativamente a previsão de US$ 0,1079. Apesar desse resultado positivo de lucros, as vendas líquidas da G-III caíram para US$ 584 milhões, de US$ 610 milhões no ano anterior, ligeiramente acima das expectativas, mas ainda levantando preocupações sobre a demanda. As principais marcas da empresa, incluindo DKNY e Karl Lagerfeld, demonstraram forte crescimento, mas a queda geral da receita e a incerteza em relação às orientações futuras levaram à apreensão dos investidores. A G-III retirou suas orientações de lucro líquido e EBITDA ajustado devido a incertezas relacionadas a tarifas. Analistas de empresas como KeyBanc Capital Markets observaram o poder de precificação da empresa e os esforços estratégicos para mitigar impactos tarifários através da diversificação de fornecedores e negociações com vendedores. A G-III reafirmou sua orientação de vendas líquidas para o ano fiscal de 2026 de US$ 3,14 bilhões, enquanto prevê vendas líquidas no segundo trimestre de aproximadamente US$ 570 milhões. A empresa permanece cautelosamente otimista sobre a demanda do consumidor e está trabalhando ativamente para capturar participação de mercado em meio aos desafios macroeconômicos contínuos.

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