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Investing.com — Na quinta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou seu preço-alvo para as ações da Waldencast Acquisition Corp. (NASDAQ: WALD), reduzindo-o para US$ 5,00 do valor anterior de US$ 6,00, enquanto manteve a classificação Outperform para o papel. Atualmente negociada a US$ 3,20, a ação experimentou um retorno de -20,4% no acumulado do ano. A revisão ocorreu após o desempenho financeiro da Waldencast para o ano fiscal de 2024, onde a empresa reportou resultados significativamente acima das expectativas em receita, atribuídos ao forte crescimento de suas marcas Obagi e Milk. Esse sucesso foi impulsionado por inovação robusta e melhor disponibilidade de produtos.
De acordo com a análise do InvestingPro, a Waldencast atualmente parece subvalorizada com base em suas métricas de Valor Justo, com analistas estabelecendo alvos variando de US$ 4,30 a US$ 7,50.
Apesar dos números positivos de vendas, o EBITDA da Waldencast para o trimestre ficou ligeiramente abaixo das expectativas do mercado, principalmente devido a um desempenho mais fraco da Milk. A empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 69,71%, demonstrando forte poder de precificação. A previsão de receita para o primeiro trimestre da empresa indica crescimento estável ano a ano, contrastando com o consenso anterior do mercado de um aumento de 22%. Essa perspectiva conservadora deve-se em parte a uma comparação difícil com o ano anterior, que viu o lançamento bem-sucedido do produto Jellies da Milk e ajustes no inventário de parceiros varejistas.
Para o ano fiscal completo, a orientação da Waldencast sugere uma ligeira queda em relação às estimativas de consenso, mas indica uma aceleração no crescimento à medida que o ano avança. Com receita atual de US$ 240,38 milhões e um índice de liquidez corrente saudável de 1,47, a empresa mantém forte flexibilidade operacional. Esse otimismo baseia-se em lançamentos de novos produtos antecipados e distribuição expandida, incluindo a estreia da Milk em 600 locais da Ulta Beauty a partir de março. A orientação da margem EBITDA ajustada para o ano fiscal de 2025 enquadra-se no consenso anterior, com potencial de alta no extremo superior da faixa.
A análise da Telsey enfatiza a estratégia eficaz de portfólio da Waldencast dentro do resiliente setor de beleza, liderada por profissionais experientes do setor. A firma destaca o potencial da Obagi para crescimento no mercado de skincare profissional e as oportunidades da Milk para expansão de distribuição e margem, particularmente como uma marca de maquiagem de prestígio limpa, popular entre consumidores da Geração Z.
O preço-alvo revisado de US$ 5,00 é baseado em um múltiplo de 12,3x sobre a estimativa de EBITDA de dois anos à frente da Telsey de US$ 64,5 milhões. Isso se compara ao múltiplo atual dos próximos doze meses (NTM) de 11,9x e uma média histórica de 14,5x. Apesar das incertezas macroeconômicas atuais, a posição da Telsey sobre a Waldencast permanece positiva, apoiada pelo forte posicionamento de marca da empresa e perspectivas de crescimento.
Em outras notícias recentes, a Waldencast Acquisition Corp reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024, revelando uma ligeira queda no lucro por ação (EPS) em -US$ 0,06 comparado ao esperado -US$ 0,0524. No entanto, a receita da empresa para o trimestre excedeu as previsões, chegando a US$ 72,08 milhões contra os US$ 70,77 milhões antecipados. A receita líquida anual da empresa mostrou um robusto aumento de 27,5%, alcançando US$ 273,9 milhões, e o EBITDA ajustado subiu 65,1% para US$ 40,3 milhões, indicando forte eficiência operacional. A Waldencast também garantiu uma nova linha de crédito de US$ 175 milhões para apoiar o crescimento futuro. A DA Davidson manteve sua classificação de Compra para a Waldencast, com um preço-alvo de US$ 7,50, baseado na trajetória de crescimento da empresa e perspectiva de lucratividade. A firma revisou sua estimativa de crescimento de vendas para 2025 da Waldencast para 14% ano a ano, abaixo dos 20% anteriormente antecipados, devido ao crescimento plano projetado no primeiro trimestre. Adicionalmente, a Waldencast anunciou sua expansão para mais de 600 lojas da Ulta Beauty, marcando sua primeira incursão fora da Sephora nos EUA, como parte de sua estratégia para aumentar a presença no varejo. A empresa prevê crescimento de receita líquida de dois dígitos médios e expansão da margem EBITDA ajustada para meados a altos teens para 2025.
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