E se o dólar já atingiu seu ponto mais baixo?
Investing.com - A Tiger Securities reduziu seu preço-alvo para as ações da Baidu (NASDAQ:BIDU) de US$ 110,00 para US$ 100,00, mantendo a recomendação de Compra. Atualmente negociadas a US$ 86,33, a análise do InvestingPro sugere que as ações estão subvalorizadas, com um índice P/L de 8,5x e fortes métricas de saúde financeira.
A empresa citou desafios contínuos na monetização dos resultados de busca gerados por IA, que agora representam aproximadamente 50% do total de consultas, acima dos 35% em abril, enquanto o modelo de monetização permanece em fase de testes.
A Tiger Securities também observou que a consolidação da YY, anteriormente um dos principais clientes de publicidade da Baidu, deve impactar negativamente a receita publicitária da Baidu, levando a empresa a reduzir suas previsões de receita publicitária para 2025.
A firma agora espera que a receita principal de publicidade diminua 18% ano a ano tanto no segundo quanto no terceiro trimestres, com a previsão de queda do lucro operacional principal não-GAAP de 45% e 44% ano a ano, respectivamente.
Apesar desses desafios, a Tiger Securities manteve sua previsão de crescimento de 25% ano a ano na receita de nuvem do segundo trimestre e aumentou sua estimativa para outras receitas para refletir a consolidação da YY.
Em outras notícias recentes, a Baidu reportou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas com forte receita e lucros. Um contribuinte significativo para esse sucesso foi a IA Cloud da empresa, que registrou um crescimento de 42% ano a ano e superou seus concorrentes em termos de margens. Após esses resultados, a Benchmark aumentou suas projeções para o ano inteiro do negócio de nuvem da Baidu. Apesar do relatório positivo de ganhos, vários analistas ajustaram seus preços-alvo para a Baidu. A Benchmark reduziu seu alvo para US$ 120 enquanto mantinha a recomendação de Compra. O UBS também revisou seu alvo para US$ 107, citando preocupações sobre uma possível desaceleração na receita principal de publicidade, apesar de manter a recomendação de Compra. A US Tiger Securities estabeleceu um novo alvo de US$ 110, apontando para desafios de curto prazo na transição da Baidu para um modelo de busca baseado em IA. A empresa tem aumentado o conteúdo gerado por IA em seus resultados de busca, o que melhorou o engajamento dos usuários, mas os esforços de monetização ainda estão em desenvolvimento. Esta transição levou a uma queda de 6% na receita principal de publicidade, ligeiramente melhor que a diminuição de 7% do trimestre anterior.
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