Na segunda-feira, a Tigress Financial Partners demonstrou otimismo contínuo em relação à Garmin Ltd . (NYSE:GRMN), aumentando seu preço-alvo para 265 dólares e mantendo uma recomendação de Compra Forte para as ações. A confiança da firma é reforçada pela inovação consistente da Garmin, lançamentos de novos produtos e eficiência operacional, que a Tigress acredita que continuarão a impulsionar o crescimento da receita, melhorar o fluxo de caixa e criar mais valor para os acionistas.
De acordo com os dados do InvestingPro, o impressionante retorno de 70,49% da Garmin no acumulado do ano e a pontuação de saúde financeira "ÓTIMA" validam essa perspectiva otimista. A empresa mantém um balanço robusto com mais caixa do que dívida, enquanto consistentemente retorna valor aos acionistas através de 22 anos consecutivos de pagamentos de dividendos.
O desempenho financeiro impressionante da Garmin no terceiro trimestre de 2024 sustenta a perspectiva positiva da Tigress. A empresa reportou um aumento de 24% na receita em relação ao ano anterior, atingindo um recorde de 1,59 bilhão de dólares. As receitas do segmento de fitness aumentaram 31% para 463,89 milhões de dólares, impulsionadas pela forte demanda por tecnologia vestível.
O segmento outdoor também mostrou um crescimento robusto, com um aumento de 21% na receita para 526,55 milhões de dólares, atribuído em grande parte ao sucesso dos relógios de aventura. Esse crescimento contribui para o forte crescimento geral da receita da Garmin de 17,91% nos últimos doze meses, com a análise do InvestingPro mostrando que sete analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período.
Os segmentos de aviação e marítimo dos negócios da Garmin também contribuíram para o crescimento da empresa. A receita da aviação viu um aumento de 3% para 204,63 milhões de dólares, graças a um forte desempenho em produtos de pós-venda. A receita marítima saltou 22% para 222,24 milhões de dólares, impulsionada pela aquisição estratégica da JL Audio. Adicionalmente, a Garmin recentemente anunciou a compra da Lumishore, uma fabricante líder de iluminação LED marítima, que deve melhorar suas ofertas de produtos e capacidades de integração.
A receita de fabricantes de equipamentos originais (OEM) automotivos da empresa testemunhou um aumento significativo de 53% para 168,71 milhões de dólares. Este crescimento foi impulsionado pelo lançamento bem-sucedido de controladores de domínio projetados pela Garmin em todas as linhas de carros do Grupo BMW. A Garmin continua a expandir suas ofertas de dispositivos conectados por satélite, incluindo o recente lançamento do InReach Messenger Plus, que introduz recursos de mensagens de foto e voz. Espera-se que esses serviços baseados em assinatura aumentem ainda mais os fluxos de receita recorrente da empresa.
A Tigress Financial Partners justifica a avaliação premium da Garmin com sua gama de produtos de alta qualidade, forte equidade de marca e apelo para consumidores afluentes envolvidos em atividades como aviação, navegação, fitness e atividades ao ar livre.
A firma observa a resiliência da Garmin em termos econômicos, balanço robusto e fluxo de caixa saudável como impulsionadores do investimento contínuo no desenvolvimento de produtos, que se espera que gere maiores retornos sobre o capital e lucro econômico, aumentando assim o valor para os acionistas. Apoiando essa visão, os dados do InvestingPro revelam um forte retorno sobre o capital investido de 18% e um impressionante índice de liquidez corrente de 3,3, indicando excelente eficiência operacional e estabilidade financeira.
Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Garmin, os investidores podem acessar o abrangente Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro. A Tigress também aponta para o compromisso da Garmin com os retornos aos acionistas através de aumentos de dividendos e recompras de ações. O novo preço-alvo de 12 meses de 265 dólares, combinado com dividendos, projeta oferecer um potencial de retorno total de aproximadamente 25% dos níveis atuais.
Em outras notícias recentes, a Garmin Ltd. tem feito avanços significativos em seu desempenho financeiro. A empresa recentemente publicou resultados recordes do terceiro trimestre de 2024, mostrando um aumento de 24% na receita consolidada para 1,59 bilhão de dólares. Este forte desempenho levou a uma expansão da margem bruta para 60% e um aumento de 62% no lucro operacional em relação ao ano anterior. A Garmin também elevou sua orientação para o ano inteiro para aproximadamente 6,12 bilhões de dólares em receita e um EPS pro forma de 6,85 dólares.
A BofA Securities manteve sua classificação de Underperform para as ações da Garmin, apesar de reconhecer o desempenho recente da empresa e as projeções de ganhos atualizadas. A firma aumentou o preço-alvo para 185 dólares dos anteriores 150 dólares, com base em um índice preço-lucro de 1,0 vez em relação às projeções do S&P 500 para 2026.
Por outro lado, o JPMorgan elevou seu preço-alvo para a Garmin de 178 dólares para 212 dólares, mantendo uma classificação neutra para as ações. Este ajuste foi em resposta ao robusto resultado acima das expectativas da Garmin e à orientação elevada para o ano inteiro que superou as expectativas. A perspectiva de ganhos revisada do JPMorgan para a Garmin é agora de 7,60 dólares por ação em 2025, acima da estimativa anterior de 6,55 dólares, e 8,50 dólares por ação em 2026, aumentada de 7,30 dólares.
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