Powell abre porta para corte de juros ao mencionar risco para emprego, mas não se compromete
Na terça-feira, a Truist Securities atualizou sua perspectiva sobre o Citizens Financial Group (NYSE: CFG), elevando o preço-alvo de 49,00$ para 54,00$, mantendo a recomendação de Manter para as ações. Atualmente negociadas a 48,58$, as ações do banco estão próximas de sua máxima de 52 semanas de 49,25$, tendo entregado um impressionante retorno de 52,46% no último ano.
De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem ligeiramente sobrevalorizadas nos níveis atuais. A revisão ocorre após o analista Brian Foran aumentar as estimativas de lucro por ação (LPA) para os próximos anos, citando vários fatores que poderiam potencialmente impulsionar o desempenho financeiro do banco.
As novas previsões de LPA para o Citizens Financial Group são de 4,06$ para 2025, acima da estimativa anterior de 3,95$, e de 5,15$ para 2026, ligeiramente superior à projeção anterior de 5,13$. O ajuste de Foran é baseado em um conjunto de elementos-chave, incluindo uma taxa neutra de fundos federais mais alta, que deve elevar as expectativas de margem líquida de juros (NIM), um aumento previsto na receita de taxas, potenciais liberações de reservas e atividades contínuas de recompra de ações.
As projeções do analista para a receita líquida de juros (NII) mostram um aumento de 5% ano a ano, com a receita de taxas esperada para crescer 8% e as despesas para aumentar 4%, alinhando-se de perto com as expectativas da administração. Para 2025, a NIM é projetada em 3,00%, consistente com a orientação fornecida pela administração do banco, com um leve aumento para 3,05% até o quarto trimestre do mesmo ano.
Com um sólido rendimento de dividendos de 3,53% e um histórico de 12 anos de pagamentos consistentes de dividendos, o Citizens Financial mantém um forte perfil de retorno aos acionistas. Os assinantes do InvestingPro podem acessar métricas detalhadas de saúde financeira, mostrando que o banco mantém uma pontuação geral BOA de saúde financeira de 2,56, juntamente com 6 ProTips exclusivos adicionais.
Apesar desses indicadores positivos, Foran também considera as incertezas nos movimentos da curva de rendimento e a capacidade da empresa de alcançar seu plano de down-beta, levando a uma estimativa de NIM mais conservadora de 3,40% para o quarto trimestre de 2027, em comparação com a orientação da administração de 3,50%. Além disso, a análise inclui uma diminuição gradual nas taxas de baixa até 2025 e 2026, bem como liberações de reservas baseadas na orientação da administração sobre melhorias na carteira Comercial criticada.
Por fim, o relatório sugere uma previsão mais alta que o consenso para o montante de recompra de ações do ano fiscal de 2025, estimando 0,9 bilhão$ em comparação com o consenso atual de aproximadamente 0,7 bilhão$. Esta estimativa reflete a meta declarada de Common Equity Tier 1 (CET1) da empresa de 10,50-10,75% para este ano e é derivada da modelagem de ativos ponderados pelo risco (RWA) e lucros retidos de Foran.
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