Na quinta-feira, a Truist Securities expressou confiança contínua na PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), mantendo uma classificação de Compra e um preço-alvo de 23,00 dólares para as ações da empresa. A posição da firma vem após a PENN Entertainment ter reportado resultados do terceiro trimestre que corresponderam às expectativas, as quais já haviam sido divulgadas no G2E Investor Day.
O analista da Truist Securities destacou a estabilidade das operações terrestres da PENN, observando um impulso mês a mês que deve se estender até o quarto trimestre. O foco agora está no desempenho do ESPN Bet, que está mostrando indicadores-chave de desempenho (KPIs) promissores enquanto a empresa trabalha para aprimorar o produto.
Embora as orientações para o quarto trimestre do segmento de varejo estejam alinhadas com as previsões, a perspectiva para as perdas do segmento Interativo é menos favorável, principalmente devido à retenção desfavorável no trimestre até o momento - um fator que já era amplamente reconhecido. Apesar disso, o analista apontou que, com o segmento terrestre mostrando estabilidade, há otimismo em torno das melhorias contínuas no lado Interativo do negócio.
O analista comentou: "A PENN reportou um terceiro trimestre em linha após a pré-divulgação da empresa no G2E Investor Day. O segmento terrestre permanece estável, com o impulso mês a mês se estendendo até o quarto trimestre. Todos os olhos permanecem no ESPN Bet, com KPIs encorajadores enquanto a PENN continua a melhorar o produto. As orientações para o quarto trimestre estavam em linha para o varejo, embora menos favoráveis para as perdas do Interativo, inteiramente devido à retenção desfavorável no 4T até o momento (amplamente conhecida).
No geral, com o segmento terrestre estável, estamos encorajados pelo contínuo progresso no lado Interativo, embora aguardemos alguma tradução em ganhos de participação nos dados reportados pelos estados. Mantemos a classificação de Compra com preço-alvo de 23 dólares, estimativas para o 4T ajustadas para a orientação sem grandes mudanças de outra forma."
A expectativa é que a PENN continue a aperfeiçoar seu segmento Interativo, o que eventualmente poderia se traduzir em ganhos de participação de mercado, conforme refletido nos dados reportados pelos estados. O analista fez pequenos ajustes nas estimativas do quarto trimestre em resposta às orientações fornecidas, sem fazer mudanças significativas na perspectiva geral.
Em outras notícias recentes, a PENN Entertainment Inc. reportou resultados mistos no terceiro trimestre, com o lucro por ação superando ligeiramente as expectativas dos analistas, mas a receita ficando abaixo. A empresa registrou uma perda de 0,25 dólares por ação, superando a previsão de perda de 0,26 dólares por ação, e receita de 1,64 bilhão de dólares, abaixo da previsão consensual de 1,66 bilhão de dólares.
O Morgan Stanley manteve sua classificação Equalweight para as ações da PENN, enquanto o Barclays reafirmou sua classificação Overweight. Ambas as firmas destacaram a melhoria na gestão de custos da empresa dentro de suas operações digitais e o forte início do quarto trimestre no setor de varejo.
O segmento Interativo da PENN reportou uma perda de EBITDA de 90,9 milhões de dólares, superando ligeiramente as expectativas do Morgan Stanley e do consenso. A empresa também lançou uma iniciativa significativa permitindo a vinculação de contas entre o ESPN Bet e a ESPN, e está se preparando para introduzir um iCasino independente no primeiro trimestre de 2025. Esses desenvolvimentos fazem parte da estratégia da PENN para avaliar e expandir seu potencial no segmento digital.
Por fim, o negócio de varejo da PENN Entertainment experimentou uma demanda estável do consumidor, mas os resultados foram influenciados pela retenção desfavorável no segmento Nordeste e diminuições de volume no Sul devido ao clima severo e à aceleração da remodelação de hotéis. A empresa concluiu o terceiro trimestre com 834 milhões de dólares em caixa e equivalentes de caixa.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Truist Securities sobre a PENN Entertainment Inc, os dados do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. De acordo com os dados mais recentes disponíveis, a capitalização de mercado da PENN é de 3,01 bilhões de dólares, refletindo a avaliação atual do mercado para a empresa. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 6,28 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento de receita de -4,18% no mesmo período, alinhando-se com as observações do analista sobre o desempenho da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a PENN opera com uma carga de dívida significativa, o que pode ser um fator na estratégia financeira da empresa enquanto ela navega pelos desafios em seu segmento Interativo. Além disso, os movimentos do preço das ações são notados como bastante voláteis, o que pode ser de interesse para investidores considerando o desempenho recente e as perspectivas futuras do ESPN Bet.
Vale notar que os analistas não antecipam que a empresa será lucrativa este ano, o que se correlaciona com as perdas reportadas no Interativo e a perspectiva menos favorável para este segmento. Esta informação adiciona profundidade à discussão sobre a saúde financeira da PENN e o potencial de ganhos futuros.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da PENN Entertainment.
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