Truist reduz preço-alvo da Manhattan Associates para US$ 180, mantém recomendação de compra

Investing.com — Na segunda-feira, a Truist Securities ajustou sua perspectiva sobre a Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:MANH), reduzindo o preço-alvo de US$ 285,00 para US$ 180,00, mas reafirmando sua recomendação de compra para as ações. A decisão segue um período desafiador para a empresa, cujas ações caíram quase 48% nos últimos seis meses, apesar de manter fundamentos sólidos com um crescimento de receita de 12,2% nos últimos doze meses. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa negocia a um índice P/L de 45x, refletindo altas expectativas de crescimento apesar da incerteza atual do mercado.

Terry Tillman, da Truist Securities, observou que as estimativas para 2025-2026 foram revisadas para baixo, afetando principalmente as receitas projetadas de serviços profissionais. Esta revisão, no entanto, não reflete expectativas para o primeiro trimestre de 2025. Tillman enfatizou que o ajuste não se baseia no desempenho da empresa no trimestre imediato, já que os comentários da administração na teleconferência de resultados do quarto trimestre e discussões com contatos do setor sugerem um forte negócio em nuvem e Obrigações de Desempenho Remanescentes (RPO) para o primeiro trimestre. Com o próximo relatório de ganhos previsto para 22 de abril, os investidores podem acessar análises abrangentes através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro, que destacam o impressionante retorno sobre o patrimônio de 76% da empresa e a robusta margem de lucro bruto de 55%.

O analista permanece otimista sobre o desempenho financeiro da Manhattan Associates no curto prazo, antecipando resultados sólidos para o primeiro trimestre, incluindo dinâmicas estáveis de receita de serviços. O preço-alvo reduzido é atribuído ao potencial impacto incremental nas receitas de serviços devido ao ambiente macroeconômico global e uma ligeira redução na estimativa de RPO para 2025, que permanece dentro do intervalo de orientação.

O preço-alvo revisado de US$ 180 baseia-se em pressupostos mais conservadores de fluxo de caixa descontado (DCF) a longo prazo e em avaliações reduzidas do setor. Apesar do corte no preço-alvo, a Truist Securities mantém uma perspectiva positiva sobre a Manhattan Associates, apoiando as ações com uma recomendação de compra. A análise da empresa indica que, embora haja cautela devido a fatores econômicos mais amplos, o negócio subjacente da Manhattan Associates mantém forte potencial de crescimento. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém um nível moderado de dívida com um índice de dívida/patrimônio de 0,17, enquanto alcança um impressionante Altman Z-Score de 16,34, indicando forte saúde financeira. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Manhattan Associates, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Manhattan Associates experimentou uma série de ações de analistas impactando sua perspectiva de ações. Os resultados de lucros e receitas da empresa influenciaram várias firmas a ajustarem seus preços-alvo e classificações. A Loop Capital rebaixou a Manhattan Associates de Compra para Manutenção, citando incertezas macroeconômicas afetando migrações do Sistema de Gerenciamento de Armazém, que são cruciais para a estratégia de crescimento da empresa. A Piper Sandler reduziu seu preço-alvo para US$ 200, mantendo uma classificação acima da média, enquanto expressava preocupações sobre a volatilidade do setor de serviços e condições macroeconômicas. Da mesma forma, o Citi reduziu seu alvo para US$ 184 e manteve uma classificação Neutra, após resultados decepcionantes do quarto trimestre e uma transição de CEO.

Por outro lado, a Truist Securities manteve uma recomendação de compra com um alvo de US$ 285, expressando confiança na inovação em nuvem da Manhattan Associates e no potencial de crescimento a longo prazo no segmento SaaS. A William Blair elevou a classificação das ações para Superar o Desempenho, destacando a forte posição da empresa no mercado de software de cadeia de suprimentos e a promissora transição para um modelo de negócios baseado em assinatura. Esses desenvolvimentos sublinham uma mistura de otimismo cauteloso e preocupação entre os analistas em relação ao desempenho futuro da Manhattan Associates.

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