DE NOVO: já são TRÊS ações escolhidas por nossa IA que subiram +45% SÓ ESTE MÊS
Investing.com — Na quarta-feira, a Truist Securities revisou seu preço-alvo para as ações da Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), reduzindo-o para US$ 111 do valor anterior de US$ 130, mantendo a classificação de Manter para o papel. O ajuste segue os resultados do primeiro trimestre da AMD, que o analista da Truist considerou geralmente positivos, mas ofuscados por diversos fatores complexos que afetam as perspectivas da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, as ações da AMD apresentaram volatilidade significativa, com queda de 34% nos últimos seis meses, apesar de manter fundamentos sólidos e uma pontuação robusta de saúde financeira.
O analista destacou que a decisão da AMD de sair do mercado chinês deve levar a uma diminuição nas receitas de Aceleradores de Datacenter no segundo e terceiro trimestres. Além disso, é prevista uma baixa contábil de estoque no segundo trimestre. Em nota mais positiva, o segmento de Cliente deve apresentar desempenho consideravelmente melhor devido a um mix de produtos mais rico. A empresa mantém forte flexibilidade financeira com um índice de liquidez corrente de 2,62 e opera com dívida mínima, conforme revelado pela análise do InvestingPro, que oferece mais 12 insights adicionais sobre a posição financeira da AMD.
O segundo semestre de 2025 deve ver a aceleração do MI350 da AMD, com o MI400 previsto para seguir no ano calendário de 2026. Apesar desses desenvolvimentos, a Truist Securities expressou preocupações sobre a capacidade da AMD de competir efetivamente à medida que introduz esses novos produtos. O modelo e a avaliação da Truist para a AMD parecem construtivos, mas há falta de convicção de que a AMD possa escalar essas ofertas de forma competitiva.
A Truist Securities também ajustou sua previsão de lucro por ação (LPA) para a AMD para o ano calendário de 2026, reduzindo-o ligeiramente de US$ 5,67 para US$ 5,54. O novo preço-alvo de US$ 111 é baseado em um múltiplo de 20 vezes o LPA projetado para o ano calendário de 2026, o que representa um desconto de 5 vezes em comparação com o múltiplo de 25 vezes atribuído aos pares de data center da AMD.
Em outras notícias recentes, a AMD reportou resultados financeiros impressionantes para o último trimestre, com lucros de US$ 0,96 por ação sobre receita de US$ 7,44 bilhões, superando tanto as estimativas da Northland quanto o consenso do mercado. A margem bruta não-GAAP da empresa foi ligeiramente superior às projeções em 53,7%, e seu segmento de Data Center gerou US$ 3,7 bilhões em receita, superando as estimativas. Os setores de Cliente e Gaming da AMD também superaram as expectativas, com a receita de gaming atingindo US$ 647 milhões. Analistas responderam a esses desenvolvimentos com ajustes mistos em suas classificações e preços-alvo para a AMD. A Northland reduziu seu preço-alvo de US$ 175 para US$ 132, mantendo uma classificação de Superar, enquanto a Stifel manteve uma classificação de Compra com um alvo de US$ 132. A Evercore ISI manteve uma classificação de Superar com um alvo de US$ 126, citando o forte desempenho da AMD no negócio de GPU de Data Center. A KeyBanc continuou a classificar a AMD como Peso do Setor, reconhecendo os robustos resultados do primeiro trimestre da empresa. Enquanto isso, a Jefferies reduziu seu preço-alvo para US$ 100, expressando preocupações sobre as métricas de crescimento de IA da AMD, apesar de manter uma classificação de Manter. Esses desenvolvimentos recentes refletem a posição atual da AMD no mercado e as variadas perspectivas dos analistas sobre suas perspectivas futuras.
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