UBS ajusta perspectiva da Xinyi Solar com meta de preço mais baixa, mantém otimismo sobre recuperação da demanda

Publicado 03.01.2025, 06:24
UBS ajusta perspectiva da Xinyi Solar com meta de preço mais baixa, mantém otimismo sobre recuperação da demanda

Na sexta-feira, analistas da UBS ajustaram suas perspectivas para a Xinyi Solar Holdings Ltd. (968:HK) (OTC: XNYIF), reduzindo sua meta de preço para 4,60 HK$ em comparação com os anteriores 5,70 HK$, mantendo ainda a recomendação de Compra para a ação. A revisão reflete as contrações de lucros previstas para os anos de 2024 a 2026, atribuídas a uma combinação de compressão de margens e volume reduzido devido a um excesso de oferta e demanda fraca no mercado.

Os analistas da UBS revisaram suas projeções de lucro por ação (LPA) para a Xinyi Solar, esperando uma redução de 70% para 2024, 42% para 2025 e 27% para 2026. Esta recalibração das estimativas de lucros levou a uma diminuição na meta de preço baseada no fluxo de caixa descontado (DCF), que foi ajustada de acordo. Os analistas também mudaram a moeda do modelo de dólares de Hong Kong para Renminbi (RMB) para corresponder mais de perto à moeda de relatório da Xinyi Solar Holdings Ltd.

Apesar dos desafios de curto prazo que necessitaram um corte nas estimativas de lucros e na meta de preço, a UBS permanece otimista sobre as perspectivas de longo prazo para a indústria de vidro solar. Os analistas observam que um potencial aumento na demanda após o Ano Novo Chinês poderia servir como um importante catalisador para o setor. Esta recuperação antecipada da demanda poderia ajudar a reduzir os níveis de estoque e mitigar parte da pressão atual sobre as margens.

A análise da UBS indica que, embora o futuro imediato possa apresentar obstáculos para a Xinyi Solar, a dinâmica subjacente da indústria continua a oferecer uma perspectiva positiva. A recomendação de Compra mantida pela empresa sugere confiança na capacidade da companhia de navegar pelas condições atuais do mercado e capitalizar oportunidades de crescimento futuras.

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