UBS diz que ações da Sagimet podem roubar os holofotes do MASH dos injetáveis

Na terça-feira, o UBS iniciou a cobertura da Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT), atribuindo uma classificação de Compra às ações da empresa com um preço-alvo de 12,00$.

A cobertura surge à luz dos recentes dados da Fase 2b para o candidato a medicamento denifisant da Sagimet, um inibidor da ácido graxo sintase (FASN). O UBS acredita que o denifisant pode ser particularmente benéfico para pacientes com fibrose F3 mais grave devido ao seu mecanismo de ação (MOA) único.

O denifisant demonstrou taxas mais baixas de eventos adversos gastrointestinais (AEs) em comparação com tratamentos similares, o que é visto como positivo pelo UBS. O medicamento exibiu uma taxa de 10% de AEs gastrointestinais, o que contrasta com a faixa de 20-30% para o Rezafidiffra e a faixa de 20-40% para os GLP-1s. Embora existam alguns AEs a serem monitorados, o UBS considera o perfil de segurança do denifisant encorajador.

O analista do UBS destacou o potencial do denifisant como um medicamento oral pronto para a Fase 3 em um campo dominado por tratamentos injetáveis para a esteatohepatite associada ao metabolismo (MASH). O denifisant recebeu a Designação de Terapia Inovadora (BTD) e concluiu as discussões de fim de Fase 2. O início de um ensaio de Fase 3 é previsto para o final de 2024 ou início de 2025.

O UBS estima que o denifisant possa atingir uma oportunidade de pico ajustada ao risco de aproximadamente 746 milhões$ no mercado MASH. A atual avaliação da Sagimet Biosciences, com as ações negociando próximo ao seu valor em caixa (189 milhões$ em caixa no segundo trimestre comparado a uma capitalização de mercado de aproximadamente 185 milhões$), é vista como subvalorizada pela empresa. O financiamento, no entanto, permanece uma questão para os investidores no curto prazo.

Em outras notícias recentes, a Sagimet Biosciences relatou resultados positivos de seu ensaio FASCINATE-2 de Fase 2b, avaliando a eficácia do denifanstat no tratamento da esteatohepatite associada à disfunção metabólica (MASH).

O ensaio encontrou melhorias significativas na atividade da doença, resolução do MASH e fibrose nos pacientes. A Sagimet planeja avançar o denifanstat para o desenvolvimento de Fase 3 em 2024, após a designação de Terapia Inovadora concedida ao medicamento pela FDA.

A Leerink Partners manteve sua classificação de Superar para a Sagimet, enquanto a TD Cowen também classificou a empresa como Compra. No entanto, a Goldman Sachs rebaixou a Sagimet de "Compra" para "Neutro".

A empresa iniciou uma oferta de ações de 75 milhões$ em parceria com a Cantor Fitzgerald & Co. e expandiu seu conselho de administração, nomeando Jennifer Jarrett e a Dra. Anne Phillips como novos membros. Estes são desenvolvimentos recentes nos esforços contínuos da Sagimet para avançar seus programas farmacêuticos.

Insights do InvestingPro

A Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT) apresenta um caso de investimento intrigante, como destacado pelos recentes dados e dicas do InvestingPro. O forte desempenho recente da empresa é evidente em seus impressionantes retornos de ações, com um retorno total de preço de 126,31% no último ano e um notável retorno de 121,17% nos últimos três meses. Esses números se alinham com a perspectiva positiva do UBS sobre o potencial da empresa.

As Dicas do InvestingPro revelam que a Sagimet possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que é particularmente relevante dada a menção do UBS sobre a posição de caixa de 189 milhões$ da empresa. Essa forte posição de liquidez é ainda mais sustentada pelo fato de que os ativos líquidos da Sagimet excedem as obrigações de curto prazo, potencialmente abordando algumas das preocupações de financiamento de curto prazo levantadas no artigo.

Embora a empresa não seja atualmente lucrativa, os analistas preveem crescimento nas vendas no ano corrente, o que poderia ser impulsionado pelo potencial sucesso do denifisant. Vale notar que 5 analistas revisaram suas previsões de lucros para cima para o próximo período, sugerindo uma confiança crescente nas perspectivas da Sagimet.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Sagimet Biosciences, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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