Trump consegue tarifas; os norte-americanos recebem aumentos de preços
Na segunda-feira, o analista da UBS Brennan Hawken elevou a classificação das ações do The Blackstone Group (NYSE:BX) de Neutro para Compra, estabelecendo um preço-alvo de $180,00. Atualmente negociada a $140,89 com capitalização de mercado de $172 bilhões, a ação parece subvalorizada segundo análise da InvestingPro. A perspectiva otimista de Hawken baseia-se na crença de que a recente queda do mercado, que viu as ações da Blackstone recuarem 27%, apresenta uma oportunidade de investir em uma plataforma líder de investimentos alternativos a uma avaliação que ele considera razoável.
A resiliência da Blackstone em meio a preocupações sobre restrições de resgate em seu REIT não negociado, BREIT, de 2022-2024 foi destacada como fator-chave na elevação. Com uma Pontuação de Saúde Financeira da InvestingPro classificada como "BOA" e um forte Altman Z-Score de 5,04, Hawken observou que, apesar da publicidade negativa e preocupações dos investidores, a posição dominante da Blackstone permaneceu intacta. Isso foi atribuído tanto à sua forte presença no mercado quanto à gestão proativa durante o período.
O analista da UBS destacou que a sólida experiência dos investidores no BREIT, especialmente quando comparada a outros produtos imobiliários, poderia levar ao aumento na captação de recursos de gestão de patrimônio. Apoiando essa perspectiva, a empresa demonstrou crescimento impressionante de receita de 64,79% nos últimos doze meses, mantendo um rendimento de dividendos de 4,09%. Este potencial de crescimento é visto como resultado da expansão das alocações alternativas de varejo nos próximos anos. A análise de Hawken prevê que essas alocações possam subir de baixos dígitos para altos dígitos percentuais.
Fortalecendo ainda mais as perspectivas da Blackstone está seu investimento plurianual em distribuição e inovação de produtos, que Hawken acredita ter solidificado a vantagem competitiva da empresa. Segundo a UBS, espera-se que essas movimentações estratégicas impulsionem o crescimento dos lucros relacionados a taxas em média de dois dígitos até o ano fiscal de 2026. Com alvos dos analistas variando de $147 a $233, a projeção de crescimento é sustentada por uma antecipada aceleração de entradas em veículos de investimento perpétuos e uma duplicação da atual taxa de captação de varejo, que está em aproximadamente $2 bilhões por mês.
Em outras notícias recentes, a Blackstone levantou com sucesso $8 bilhões para um fundo de dívida imobiliária comercial, marcando um desenvolvimento significativo na recuperação do mercado imobiliário. Este fundo, conhecido como Blackstone Real Estate Debt Strategies V, operará na América do Norte, Europa e Austrália, e está empatado como o maior do tipo, igualando um recorde anterior estabelecido pela Blackstone em 2020. A empresa também tem se envolvido em planos para vender aproximadamente $395 milhões em empréstimos imobiliários comerciais na área de Nova York, uma movimentação que envolve uma joint venture com o Canada Pension Plan Investment Board e Rialto Capital.
Stephen Schwarzman, CEO da Blackstone, expressou apoio às tarifas dos EUA, sugerindo que elas poderiam impulsionar o crescimento da manufatura, e destacou os planos da empresa de dobrar seus ativos sob gestão na Índia. A Blackstone está de olho em oportunidades no setor de infraestrutura da Índia, incluindo centros de dados e energia renovável. Além disso, o novo fundo de dívida imobiliária da Blackstone foi projetado para capitalizar as condições atuais do mercado, fornecendo empréstimos e comprando empréstimos existentes, frequentemente em parceria com bancos. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o papel ativo da Blackstone em vários setores, incluindo imobiliário, mídia e infraestrutura.
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