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Investing.com — Na sexta-feira, o analista da UBS, Faham Baig, revisou a classificação da Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) para Neutro, abandonando a posição anterior de Venda, acompanhada por um aumento significativo no preço-alvo de US$ 130 para US$ 170. O ajuste ocorreu após a Philip Morris reportar um primeiro trimestre robusto, com lucro por ação (LPA) superando as expectativas em 6%. As ações, atualmente negociadas a US$ 170,07, estão próximas da máxima de 52 semanas de US$ 171,63, refletindo forte confiança do mercado. Além disso, a orientação de LPA para o ano fiscal de 2025 foi elevada, com o ponto médio agora refletindo um aumento de 4,5%, principalmente influenciado por taxas de câmbio favoráveis. De acordo com dados do InvestingPro, sete analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima para o próximo período.
Baig destacou o desempenho da empresa, atribuindo a perspectiva positiva à força nas margens brutas da linha de produtos Smoke-Free. A empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 65,68%, segundo dados do InvestingPro. Em resposta a esses fatores, a UBS elevou suas estimativas de LPA para a Philip Morris em 3%. O analista antecipa potencial adicional para a orientação de LPA do ano fiscal de 2025 da empresa, apoiado pelo sucesso contínuo de seus produtos Smoke-Free.
O novo preço-alvo de US$ 170 agora é baseado em um múltiplo prospectivo de preço/lucro (P/L) de 19,0 vezes para as estimativas do ano fiscal de 2026, o que marca um aumento em relação ao múltiplo anteriormente aplicado de 15,0 vezes. Esta revisão alinha a avaliação com o múltiplo P/L médio observado no setor de Bens de Consumo Básico dos EUA e é considerada como refletindo com mais precisão a trajetória de crescimento da Philip Morris. A UBS prevê que a empresa manterá um crescimento de LPA de alto dígito único no médio prazo.
Segundo Baig, o desempenho operacional sólido e resiliente da Philip Morris, particularmente diante das incertezas macroeconômicas atuais, não justifica mais uma classificação de Venda. A elevação para Neutro reflete uma visão mais equilibrada do potencial das ações daqui para frente. O novo preço-alvo e a mudança de classificação pela UBS indicam uma perspectiva revisada sobre a posição de mercado da Philip Morris e sua capacidade futura de ganhos.
Em outras notícias recentes, a Philip Morris International Inc. relatou um forte início de 2025, superando tanto as previsões de lucros quanto de receita para o primeiro trimestre. A empresa alcançou um lucro por ação (LPA) de US$ 1,69, que excedeu as projeções dos analistas de US$ 1,60, e reportou receitas de US$ 9,3 bilhões, superando os US$ 9,06 bilhões esperados. Este desempenho foi impulsionado por um aumento de 10,2% na receita líquida orgânica e crescimento significativo no segmento de produtos sem fumaça da empresa, que agora representa 44% do lucro bruto total. Os analistas da Stifel responderam a esses resultados positivos elevando seu preço-alvo para a Philip Morris para US$ 186, mantendo uma classificação de Compra. O alvo aumentado reflete a confiança no crescimento contínuo da empresa, apoiado pela expansão de sua linha de produtos sem fumaça e posicionamento estratégico de mercado. Adicionalmente, a Philip Morris elevou sua orientação de remessas para o ZYN, um produto sem fumaça, para 800-840 milhões de latas para o ano, indicando forte demanda e melhores condições na cadeia de suprimentos. Esses desenvolvimentos destacam a mudança estratégica da Philip Morris em direção a alternativas sem fumaça em meio a uma indústria de cigarros em declínio.
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