UBS eleva preço-alvo das ações da Constellation Brands para US$ 205

Investing.com - O UBS elevou seu preço-alvo para as ações da Constellation Brands (NYSE:STZ) para US$ 205,00, de US$ 195,00 na quinta-feira, mantendo a recomendação de Compra, apesar da empresa ter reportado resultados do primeiro trimestre abaixo das expectativas. De acordo com dados do InvestingPro, as ações mostraram resiliência com ganho de 7,8% na última semana, embora permaneçam cerca de 29% abaixo dos níveis de um ano atrás.

A Constellation Brands reportou lucro por ação de US$ 3,22 no primeiro trimestre, ficando aquém das expectativas de Wall Street devido ao crescimento orgânico mais fraco das vendas em meio a uma categoria de cerveja mais fraca, contínuos desafios macroeconômicos e quedas de volume em marcas importantes. A empresa mantém uma sólida margem de lucro bruto de 51,7%, embora dados do InvestingPro mostrem que oito analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucro para baixo.

Apesar do trimestre decepcionante, a Constellation manteve sua orientação para o ano fiscal de 2026 em todas as métricas, mesmo após contabilizar um impacto incremental de US$ 20 milhões relacionado a tarifas, indicando que o ano está progredindo conforme a empresa antecipava. Pontos fortes notáveis incluem o agressivo programa de recompra de ações da administração e um histórico de 10 anos de aumentos consecutivos de dividendos, com o rendimento atual de dividendos em 2,35%.

O UBS observou que, embora as ações da Constellation tenham subido aproximadamente 4% após o relatório de lucros, os investidores podem permanecer céticos quanto a uma potencial inflexão nas tendências de cerveja e poderiam adotar uma abordagem de esperar para ver, particularmente porque "comparações fáceis" em outras categorias de bens de consumo embalados nem sempre resultaram em tendências de crescimento melhoradas no último ano.

A firma de investimentos ainda vê um caminho para crescimento de receita de baixo dígito único e crescimento de resultado final de médio dígito único no longo prazo para a Constellation, com ações negociadas a aproximadamente 13,5 vezes a estimativa revisada do UBS para o lucro por ação dos próximos doze meses, sugerindo um perfil favorável de risco/recompensa nos níveis atuais.

Em outras notícias recentes, a Constellation Brands reportou lucros do primeiro trimestre para o ano fiscal de 2026, que mostraram um lucro por ação (LPA) de US$ 3,22 e receita de US$ 2,52 bilhões, ambos abaixo das expectativas dos analistas. O LPA ficou abaixo dos US$ 3,41 antecipados, enquanto a receita ficou ligeiramente abaixo da previsão de US$ 2,56 bilhões. Apesar dessas falhas, a empresa manteve sua orientação para o ano inteiro, indicando confiança em seu desempenho futuro. Analistas da RBC Capital reiteraram uma classificação de Superar com um preço-alvo de US$ 233, expressando otimismo sobre as perspectivas de crescimento de curto prazo da empresa. A Goldman Sachs também manteve uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 225, observando que as ações são negociadas com desconto em comparação com os pares do setor. Enquanto isso, a BofA Securities elevou seu preço-alvo para US$ 182 de US$ 180, mantendo uma classificação Neutra, ajustando sua estimativa de LPA para o ano inteiro para cima. A administração da Constellation Brands permanece focada em gerenciar desafios macroeconômicos e aproveitar novos lançamentos de produtos para impulsionar o crescimento.

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