Na quinta-feira, o UBS atualizou sua avaliação da Mahindra & Mahindra Ltd (MM:IN) (OTC: MAHMF), aumentando o preço-alvo para 3.320,00 INR de 3.170,00 INR, mantendo a classificação Neutra para as ações.
O ajuste segue o desempenho da Mahindra & Mahindra, que viu o EBITDA individual da empresa superar as estimativas do UBS e do consenso em 10% e 5%, respectivamente. Isso foi atribuído aos robustos preços médios de venda e margens tanto nos setores Automotivo quanto de Equipamentos Agrícolas (FES).
A empresa continuou a ganhar participação de mercado, com SUVs, tratores e veículos comerciais leves (LCVs) registrando aumentos ano a ano de 190, 90 e 260 pontos base, respectivamente. A administração da Mahindra & Mahindra elevou sua orientação de volume da indústria de tratores para o ano fiscal de 2025 para 6-7% dos anteriores 5%, indicando uma expectativa de forte crescimento no segundo semestre de 13-15%, após um primeiro semestre estável.
No segmento de SUVs, a administração destacou uma temporada festiva robusta e forte demanda por modelos como o Thar Roxx, XUV700 e XUV3XO, mantendo projeções de crescimento de volume de dois dígitos médios a altos para o ano fiscal de 2025. A empresa prevê um crescimento contínuo e robusto nas áreas rurais, enquanto espera alguma moderação na demanda urbana.
Para LCVs, a participação de mercado da Mahindra & Mahindra ultrapassou 50%, e a administração está otimista quanto a uma recuperação na demanda da indústria durante o segundo semestre do ano. Embora o UBS permaneça positivo sobre as perspectivas de negócios da Mahindra & Mahindra, a empresa recentemente rebaixou as ações para Neutra de Compra, citando potencial de alta limitado.
Insights do InvestingPro
O forte desempenho da Mahindra & Mahindra, destacado na análise do UBS, é ainda mais respaldado pelos dados do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 12,78% nos últimos doze meses e um robusto crescimento do EBITDA de 19,9% no mesmo período sublinham sua sólida posição financeira. Isso se alinha com os ganhos de participação de mercado da empresa em SUVs, tratores e LCVs mencionados no artigo.
As Dicas do InvestingPro revelam que a Mahindra & Mahindra é um player proeminente na indústria de Automóveis, o que é evidente por sua liderança de mercado em vários segmentos. A capacidade da empresa de manter pagamentos de dividendos por 24 anos consecutivos, com aumentos nos últimos 4 anos, demonstra sua estabilidade financeira e compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente notável dada a perspectiva otimista da empresa para o crescimento das vendas de tratores e SUVs.
O impressionante desempenho das ações é refletido em seu alto retorno no último ano, com um retorno total de preço de um ano de 95,39%. Esse ganho substancial se alinha com a forte posição de mercado da empresa e as métricas financeiras melhoradas discutidas no relatório do UBS. Os investidores que buscam insights mais abrangentes podem acessar 9 Dicas adicionais do InvestingPro para a Mahindra & Mahindra, oferecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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