UBS mantém posição neutra sobre ações da Palo Alto Networks

Investing.com — Na quarta-feira, o analista do UBS Roger Boyd manteve uma classificação Neutra para a Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) com um preço-alvo consistente de US$ 200,00. A avaliação de Boyd seguiu os resultados do terceiro trimestre da empresa, que ele descreveu como mistos. Com uma capitalização de mercado atual de US$ 128,77 bilhões e negociando a US$ 194,48, a análise do InvestingPro indica que a ação está sendo negociada acima de seu Valor Justo. A Palo Alto Networks reportou uma Receita Recorrente Anual (ARR) que foi US$ 10 milhões acima do limite superior de sua orientação e receitas que também estavam próximas ao limite superior. No entanto, o crescimento das Obrigações de Desempenho Remanescentes (RPO) foi de 19%, que Boyd observou como próximo ao limite inferior da orientação da empresa. Além disso, o Fluxo de Caixa Livre (FCF) do trimestre ficou abaixo das expectativas do mercado.

Apesar desses resultados mistos, Boyd expressou otimismo com base em vários indicadores positivos. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma forte saúde financeira com uma pontuação geral "ÓTIMA", apoiada pelo crescimento de receita de 13,86% nos últimos doze meses. Boyd destacou a leve pausa da empresa antes de retomar as operações comerciais normais e ficou encorajado pelo progresso no XSIAM, uma aceleração na receita de produtos e a força nos acordos de plataforma, que aumentaram para aproximadamente 90 no trimestre, em comparação com cerca de 75 no trimestre anterior.

Olhando para o futuro, Boyd apontou que a orientação para o ano inteiro da Palo Alto Networks sugere um aumento significativo no FCF do quarto trimestre, projetando um aumento de 70% trimestre a trimestre, em comparação com uma diminuição de 6% observada nos últimos dois anos fiscais. A empresa também observou que 80% das cobranças são esperadas de negócios que já foram reservados.

No entanto, Boyd permaneceu cauteloso, citando uma desaceleração nas métricas de reservas e uma desaceleração de 2 pontos percentuais no crescimento da receita de assinaturas para 18%. A orientação para o quarto trimestre é de aproximadamente 14-16% de crescimento. Ele concluiu que, dados esses fatores, a avaliação atual das ações da Palo Alto Networks em 29 vezes o Valor da Empresa/FCF do ano calendário de 2026 para um crescimento de baixo a médio de dois dígitos parece apropriada.

Em outras notícias recentes, a Palo Alto Networks reportou seus resultados do terceiro trimestre fiscal, mostrando um aumento de 15% na receita para US$ 2.289 milhões em comparação com o ano anterior. A receita recorrente anual de segurança de próxima geração (NGS ARR) da empresa viu um crescimento de 34% ano a ano, atingindo US$ 5.090 milhões, superando ligeiramente as expectativas. A Jefferies continua a manter uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 225, citando fortes indicadores financeiros e um pipeline robusto. Por outro lado, a Guggenheim reiterou uma classificação de Venda com um preço-alvo de US$ 130, destacando um declínio na nova receita recorrente anual total pelo sétimo trimestre consecutivo. A Evercore ISI elevou seu preço-alvo para US$ 220, observando a força da plataforma da empresa apesar dos resultados mistos. A BTIG manteve uma classificação Neutra, observando alguma confusão em torno da fraqueza da receita de assinatura e suporte. A JPMorgan ajustou seu preço-alvo ligeiramente para baixo para US$ 221, enquanto manteve uma classificação acima da média, apontando uma rentabilidade operacional melhor do que o esperado. A Palo Alto Networks também anunciou a aquisição da Protect AI, com fechamento esperado para o primeiro trimestre de 2026, como parte de seu investimento contínuo em segurança de IA.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.