UBS mantém recomendação de compra para ações da Edison com preço-alvo de US$ 70

Na terça-feira, a Edison International (Nova York:NYSE:EIX) recebeu uma reafirmação da recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 70,00 do UBS, já que a firma vê com bons olhos os recentes desenvolvimentos legislativos na Califórnia. De acordo com dados do InvestingPro, a ação atualmente é negociada próxima à sua mínima de 52 semanas de US$ 48,38, enquanto mantém um notável rendimento de dividendos de 6,7% com um histórico de 22 anos de pagamentos consistentes. O analista do UBS, Gregg Orrill, destacou a aprovação de um projeto de lei pelo Senado da Califórnia em 4 de junho, que poderia permitir às utilidades utilizar securitização para a recuperação de investimentos significativos em mitigação de incêndios florestais e projetos de energização. O projeto de lei, conhecido como SB 254, está ganhando força e tem até 12 de setembro para ser finalizado.

Orrill apontou que, entre as utilidades de propriedade de investidores na Califórnia, a Pacific Gas & Electric Company (PCG) tem o maior gasto em mitigação de incêndios florestais, enquanto a Edison International tem a maior penetração de veículos elétricos (VE) dentro de sua área de serviço. O analista observou que todas as utilidades de propriedade de investidores da Califórnia estão envolvidas em investimentos de energização. Segundo o UBS, as ações da Edison International parecem ser as mais subvalorizadas, sendo negociadas a 8,1 vezes a estimativa de lucro por ação (LPA) de US$ 6,10 para 2027. A análise do InvestingPro confirma essa subavaliação, com a ação atualmente sendo negociada a um índice P/L de apenas 7,11x. Descubra mais insights sobre a avaliação da EIX e acesse análises abrangentes no Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

O comentário do analista também abordou o potencial impacto da legislação proposta em outras utilidades. Para a Pacific Gas & Electric Company, o uso de US$ 5 bilhões em securitização para investimento em incêndios florestais poderia equivaler a 6% de sua orientação de base tarifária para 2027. As ações da utilidade estão atualmente sendo negociadas a 8,3 vezes o LPA estimado pelo UBS para 2027 de US$ 1,76, em comparação com a média do setor de utilidades de 16,2 vezes.

A Sempra Energy (SRE), outra empresa de utilidades, foi mencionada como sendo a menos exposta à volatilidade da política da Califórnia devido à sua diversificada combinação de negócios. A posição do UBS continua sendo que a Edison International é uma compra, pois o ambiente legislativo atual pode influenciar positivamente as perspectivas financeiras da empresa e os esforços de recuperação de investimentos. Essa perspectiva é apoiada por dados do InvestingPro mostrando que quatro analistas recentemente revisaram suas estimativas de lucros para cima, apesar do significativo endividamento da empresa. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da EIX, incluindo ProTips exclusivos e métricas abrangentes, explore o Relatório de Pesquisa Pro completo disponível no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Edison International reportou seus resultados do 1º tri de 2025, revelando um lucro por ação (LPA) de US$ 1,37, que ficou abaixo da previsão dos analistas de US$ 1,41. A receita da empresa também ficou abaixo das expectativas, chegando a US$ 3,81 bilhões contra os US$ 4,4 bilhões projetados. Esse desempenho contrasta com trimestres anteriores, quando a Edison frequentemente atendia ou superava as expectativas, sugerindo potenciais desafios em atingir as metas de receita. Enquanto isso, o UBS manteve a recomendação de compra para a Edison International, estabelecendo um preço-alvo de US$ 65, destacando os avanços da empresa nos esforços de mitigação de incêndios florestais. A Evercore ISI também elevou seu preço-alvo para a Edison International de US$ 56 para US$ 61, mantendo a classificação de Outperform, e enfatizando a postura proativa da empresa na legislação sobre incêndios florestais na Califórnia. A Fitch Ratings colocou a Edison International e a Southern California Edison em Rating Watch Negative devido aos riscos contínuos de incêndios florestais e potenciais responsabilidades relacionadas ao Eaton Fire. A Comissão de Utilidades Públicas da Califórnia aprovou o acordo da Southern California Edison para reivindicações relacionadas a incêndios florestais passados, permitindo a recuperação de cerca de US$ 1,6 bilhão dos US$ 2,7 bilhões inicialmente solicitados. Esses desenvolvimentos indicam desafios financeiros e regulatórios significativos para a Edison International enquanto navega por responsabilidades de incêndios florestais e mudanças legislativas.

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