Bitcoin recua e testa suporte em meio a liquidações e cautela global
Na segunda-feira, o UBS ajustou suas perspectivas financeiras para a Expand Energy (NASDAQ:EXE), resultando em uma revisão do preço-alvo. A firma de investimentos reduziu o preço-alvo das ações de $123,00 para $119,00, mas optou por manter sua classificação de Compra para as ações da empresa. Atualmente negociadas a $94,87, as ações da EXE estão próximas de sua máxima de 52 semanas de $101,27, com alvos de analistas variando de $86 a $128.
A análise do InvestingPro sugere que as ações estão ligeiramente sobrevalorizadas nos níveis atuais, com 12 insights exclusivos adicionais disponíveis para assinantes. Esta decisão segue uma revisão abrangente do modelo financeiro da Expand Energy, focando particularmente no EBITDAX ajustado previsto para os anos fiscais de 2025 e 2026.
As estimativas reduzidas do EBITDAX ajustado para os anos especificados foram estabelecidas em 4.611 milhões e 5.731 milhões, respectivamente, marcando uma diminuição em relação às projeções anteriores de 4.807 milhões e 5.805 milhões. Os principais fatores que influenciaram este ajuste incluem despesas gerais e administrativas (G&A), coleta, processamento e transporte (GP&T), e uma revisão dos diferenciais de preço.
Especificamente, a previsão de despesas de GP&T para os anos fiscais de 2025 e 2026 foi aumentada de $0,97 e $0,96 por milhão de unidades térmicas britânicas (mmbtu) para $1,08 por mmbtu. Esta mudança é atribuída ao passivo de valor justo de mercado (FMV) relacionado a derivativos das operações legadas da SWN. No entanto, o aumento nas despesas de GP&T foi contrabalançado no EBITDAX ajustado, neutralizando qualquer impacto nos números finais.
Para as despesas de G&A, o novo modelo prevê um aumento para $0,15 por mmbtu para ambos os anos, acima das estimativas anteriores de $0,13 e $0,11 por mmbtu. Além disso, o diferencial de realização não hedgeado do Henry Hub (HH) foi ligeiramente ampliado de $0,25 e $0,28 por mmbtu para $0,32 e $0,30 por mmbtu. Este ajuste reflete as últimas informações fornecidas pela equipe de marketing da Expand Energy.
Apesar dessas revisões, o UBS manteve suas estimativas de volume de produção estáveis em 7,0 bilhões de pés cúbicos equivalentes por dia (Bcfepd) para o ano fiscal de 2025 e 7,4 Bcfepd para o ano fiscal de 2026, indicando nenhuma mudança na produção esperada.
Em outras notícias recentes, a Expand Energy Corporation concluiu uma oferta pública de $750 milhões em notas sênior, com vencimento em 2035. A empresa também finalizou sua fusão com a Southwestern Energy, um movimento significativo no setor de energia.
Firmas de análise, incluindo RBC Capital Markets, Citi, Mizuho Securities USA e Stephens, ajustaram suas classificações e preços-alvo para a Expand Energy, refletindo a posição estratégica e o planejamento operacional da empresa.
O relatório de ganhos do terceiro trimestre da Expand Energy mostrou um fluxo de caixa ajustado de aproximadamente $337 milhões, alinhado com as estimativas de consenso. A empresa forneceu orientações preliminares para o ano fiscal de 2025, projetando uma produção média em torno de 7,0 bilhões de pés cúbicos equivalentes por dia e despesas de capital estimadas em $2,7 bilhões.
A Mizuho Securities USA prevê que o fluxo de caixa livre da Expand Energy em 2025 alcance $1,6 bilhão, um número significativamente maior que as estimativas anteriores. A empresa também introduziu uma nova estrutura de retorno de caixa visando equilibrar a redução da dívida e os retornos de caixa aos acionistas, mantendo o atual rendimento de dividendos base de cerca de 4,2%.
Após um acordo recente, a Expand Energy aumentou sua meta para sinergias antecipadas em cerca de 25% para $500 milhões. Esses desenvolvimentos fornecem insights valiosos para investidores considerando o desempenho recente e as projeções futuras da Expand Energy.
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