Dólar afunda no exterior após dados decepcionantes de emprego nos EUA
Investing.com - O UBS rebaixou a classificação das ações da Centene (NYSE:CNC) de Compra para Neutra na quarta-feira, reduzindo seu preço-alvo para US$ 45,00 de US$ 80,00 após a empresa de saúde retirar suas projeções para 2025. A provedora de saúde avaliada em US$ 28,19 bilhões, atualmente negociando próximo à sua mínima de 52 semanas, parece subvalorizada de acordo com a análise do InvestingPro.
O rebaixamento significativo ocorre enquanto o UBS revisou suas estimativas de lucro por ação para a Centene, projetando uma queda de 55% para US$ 3,25 em 2025 e uma queda de 45% para US$ 4,50 em 2026. Esta revisão está alinhada com o sentimento mais amplo dos analistas, já que dados do InvestingPro mostram que seis analistas recentemente reduziram suas previsões de lucros. Apesar desses desafios, a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira EXCELENTE e negocia a um atrativo índice P/L de 8,46x.
O UBS citou resultados inesperados de ajuste de risco no negócio de Marketplace da Centene e tendências persistentes de custos do Medicaid como fatores-chave que reduziram significativamente o potencial de lucros da empresa no curto prazo.
Enquanto a Centene planeja reajustar os preços de sua carteira de seguros, o UBS observou que os lucros serão gerados a partir de uma base menor de membros, restringindo ainda mais as perspectivas de crescimento.
O novo preço-alvo de US$ 45 reflete um múltiplo de preço-lucro de 10x sobre a estimativa de LPA da empresa para 2026, representando uma redução substancial em relação ao alvo anterior de US$ 80.
Em outras notícias recentes, a Centene Corporation anunciou que está retirando suas projeções de lucros para 2025 devido a desafios com ajustes de risco no mercado e aumento dos custos do Medicaid. Dados preliminares da Wakely, uma empresa atuarial independente, indicaram crescimento de mercado menor que o esperado e maior morbidade no mercado, impactando a receita líquida de ajuste de risco da Centene em aproximadamente US$ 1,8 bilhão. Apesar desses desafios, a Centene relatou desempenho melhor que o esperado em seus negócios de Medicare Advantage e Plano de Medicamentos Prescritos Medicare. Em resposta a essas questões, a empresa está reapresentando suas taxas de mercado para 2026 para considerar projeções de morbidade mais altas.
Analistas forneceram avaliações mistas sobre as ações da Centene. A Cantor Fitzgerald reiterou uma classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 90, citando impacto limitado dos requisitos de trabalho mais rígidos do Medicaid. Enquanto isso, o Barclays rebaixou a Centene de acima da média para Equalweight, expressando preocupações sobre os segmentos Part D e ACA e ajustando suas estimativas de lucro por ação para baixo para 2025 e 2026. O Morgan Stanley iniciou a cobertura com uma classificação acima da média, destacando a forte presença da Centene no mercado Medicaid e potenciais oportunidades de crescimento em segmentos com margens mais altas. Esses desenvolvimentos refletem um cenário complexo para a Centene enquanto ela navega por desafios operacionais e oportunidades de mercado.
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