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Investing.com — Na sexta-feira, o analista da UBS, Jay Sole, ajustou o preço-alvo das ações da Lululemon Athletica Inc (NASDAQ:LULU), reduzindo-o para $335 do valor anterior de $376, mantendo a classificação Neutra para o papel. A fabricante de roupas esportivas, avaliada em $41,46 bilhões, que mantém impressionantes margens brutas de 58,85% e alcançou um crescimento de receita de 10,84% nos últimos doze meses, teve sua reavaliação após o relatório do quarto trimestre indicar perspectivas de crescimento menos otimistas.
O analista da UBS observou que a Lululemon parece cada vez menos propensa a alcançar uma taxa composta anual de crescimento (CAGR) de lucro por ação de dois dígitos percentuais. A orientação da empresa para o ano fiscal de 2025 sugere um CAGR de vendas de baixo dígito percentual nos EUA do ano fiscal 23 ao 25. Sole expressou ceticismo sobre a capacidade da empresa de acelerar significativamente sua taxa de crescimento, apesar do forte retorno sobre o patrimônio de 46%.
Sole também mencionou que o potencial da Lululemon para melhorar sua margem EBIT parece limitado, já que taxas de crescimento de vendas mais lentas poderiam diminuir a oportunidade de alavancagem de custos fixos. Após uma revisão das estimativas de LPA, Sole prevê um CAGR de LPA de 5 anos de 6% para a Lululemon. De acordo com o InvestingPro, as ações estão sendo negociadas a um índice P/L relativamente baixo em comparação com seu potencial de crescimento de lucros de curto prazo, com 8 insights exclusivos adicionais disponíveis para assinantes.
O analista acredita que essa perspectiva de crescimento justifica um múltiplo preço-lucro (P/L) de 20 vezes, mas vê potencial limitado para as ações serem negociadas acima desse múltiplo. Sole destacou que o mercado pode achar desafiador ver a Lululemon como uma ação de alto crescimento novamente, o que justificou a classificação Neutra. No início do ano, as ações da Lululemon eram avaliadas a um múltiplo P/L de 25 vezes, um nível que Sole duvida que as ações retornarão sem evidências significativas de potencial de crescimento renovado. Notavelmente, a análise de Valor Justo do InvestingPro sugere que as ações estão atualmente ligeiramente subvalorizadas, com insights abrangentes disponíveis no Relatório de Pesquisa Pro, que oferece análise aprofundada de mais de 1.400 principais ações americanas.
Em outras notícias recentes, a Lululemon Athletica Inc. reportou fortes lucros no quarto trimestre, com um lucro por ação (LPA) de $6,14, superando as expectativas dos analistas de $5,88. A receita também excedeu as previsões, atingindo $3,61 bilhões, um aumento de 13% em relação ao ano anterior. Apesar disso, os analistas revisaram seus preços-alvo para a empresa. A Needham reduziu seu preço-alvo de 12 meses para $366 de $430, mantendo a classificação de Compra, enquanto a JPMorgan reduziu seu alvo para $391 de $437, mantendo a classificação Overweight. A Stifel ajustou seu alvo para $424 de $438, mantendo a classificação de Compra, e a Evercore ISI cortou seu alvo para $440 de $495, mantendo a classificação Outperform.
As orientações futuras da Lululemon levantaram preocupações entre os investidores, com expectativas de uma diminuição na margem bruta e previsões conservadoras para o ano fiscal de 2025. A empresa projeta um crescimento de receita de 5-7% para o ano, com lucro por ação previsto entre $14,95 e $15,15. Analistas da Needham e JPMorgan observaram o impacto das taxas de câmbio e tarifas nas margens da empresa. Apesar desses desafios, os analistas permanecem otimistas sobre as estratégias de inovação de produtos e expansão de mercado da Lululemon, que devem impulsionar o crescimento a longo prazo.
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