Bitcoin recua e testa suporte em meio a liquidações e cautela global
Investing.com — Na sexta-feira, o analista da UBS, Akshay Gattani, ajustou o preço-alvo para a Voltas Ltd. (VOLT:IN) para INR 1.725, abaixo dos INR 1.940 anteriores, mantendo a recomendação de Compra para a ação. A revisão reflete uma abordagem de avaliação mais conservadora à luz dos desenvolvimentos recentes do mercado.
O relatório de Gattani destacou o desempenho impressionante da Voltas, observando uma melhora sequencial acentuada nas margens e um crescimento de 17% na receita do segmento de Produtos de Refrigeração Unitária (UCP), com base em uma forte base de 51%. A empresa também alcançou uma melhoria na participação de mercado de 30 pontos base em comparação ao ano anterior.
A revisão do preço-alvo leva em consideração uma queda de 20% no preço das ações da Voltas desde 20 de março, atribuída a vendas secundárias moderadas impactadas por chuvas fora de época. Gattani sugere que, embora a demanda primária por Condicionadores de Ar (RAC) possa ser fraca no primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, os pontos fortes da Voltas em custo de produto e rede de distribuição devem apoiar ganhos de participação de mercado a longo prazo.
O relatório também menciona a joint venture VoltBek, que vem ganhando força, embora sua recuperação ainda seja um fator crítico a ser monitorado. Antecipando desafios de curto prazo nas vendas secundárias de produtos de refrigeração, a UBS reduziu suas estimativas de lucros para a Voltas para os anos fiscais de 2026 e 2027 em 4% cada.
O novo preço-alvo de INR 1.725 é baseado em uma avaliação de Soma das Partes (SoTP), com o segmento UCP agora sendo avaliado em 45 vezes o Preço/Lucro (PE) futuro de 12 meses, abaixo das 50 vezes anteriores, para considerar o aumento da intensidade competitiva no mercado. Apesar da redução do preço-alvo, a perspectiva da empresa sobre a Voltas permanece positiva, como refletido na recomendação de Compra mantida.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.