Volumes da Graphic Packaging mostram melhora, UBS mantém classificação neutra

Investing.com - O UBS manteve sua classificação neutra e preço-alvo de US$ 24,00 para as ações da Graphic Packaging Holding Company (NYSE:GPK) após um roadshow não relacionado a negócios com o CFO da empresa, Stephen Scherger. A ação, atualmente negociada a US$ 21,25, está próxima de sua mínima de 52 semanas de US$ 20,86 e parece subvalorizada de acordo com as métricas de Valor Justo do InvestingPro.

A empresa de embalagens, com receita anual de US$ 8,67 bilhões, está experimentando volumes ligeiramente melhores no segundo trimestre do que o esperado, relatando volumes estáveis em comparação com a orientação de uma queda de 2% no volume este ano. Os primeiros sinais de melhora estão aparecendo na atividade promocional, particularmente no segmento de bebidas, que representa 25% das vendas.

Embalagens para alimentos, que representam 40% das vendas da GPK, ainda não viram aumento na atividade promocional, já que as empresas de alimentos priorizaram preços em vez de volume nos últimos anos. O UBS observou que a recente orientação da General Mills para um crescimento orgânico de aproximadamente 1% no ano fiscal de 2026 poderia sinalizar potencial crescimento de volume e maior abertura para promoções. A análise do InvestingPro revela que a empresa mantém forte lucratividade com um EBITDA de US$ 1,61 bilhão, apesar de operar com uma carga significativa de dívida.

A instalação de Waco da empresa continua no cronograma para iniciar operações no quarto trimestre, com a administração comprometida em aumentar a produção enquanto monitora a dinâmica de oferta e demanda. A capacidade total de produção na instalação não é esperada até 2027.

O UBS manteve sua tese existente sobre a Graphic Packaging após a reunião, com o analista obtendo "uma melhor percepção do potencial de queda para 2026" enquanto reiterava a classificação neutra e o preço-alvo estabelecidos em uma iniciação recente.

Em outras notícias recentes, a Graphic Packaging Holding Company reportou seus lucros do primeiro trimestre de 2025, revelando um lucro por ação ajustado de US$ 0,51, abaixo da previsão de US$ 0,59. A receita da empresa também ficou aquém, chegando a US$ 2,1 bilhões em comparação com os US$ 2,15 bilhões esperados. Além disso, o analista da Citi, Anthony Pettinari, ajustou o preço-alvo para a Graphic Packaging para US$ 23,00, mantendo uma classificação Neutra após o resultado abaixo do esperado e a redução da orientação de EBITDA para o ano inteiro. Enquanto isso, o RBC Capital reduziu seu preço-alvo para a empresa para US$ 25,00 de US$ 26,00, citando o excesso de estoque como uma preocupação, mas manteve uma classificação de Desempenho Superior. O UBS iniciou a cobertura da ação com uma classificação Neutra e um preço-alvo de US$ 24,00, observando o potencial para aumento do fluxo de caixa livre e recompras de ações nos próximos anos. Em notícias de governança, a Graphic Packaging anunciou emendas ao seu estatuto corporativo, eliminando disposições de votação por supermaioria para simplificar o processo de votação. Esses desenvolvimentos refletem os desafios contínuos da empresa e mudanças estratégicas em meio a um ambiente econômico difícil.

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