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Na terça-feira, analistas do Wells Fargo elevaram a classificação das ações da Aon Corp (NYSE:AON) de Equal Weight para Overweight.
A perspectiva revisada reflete uma visão positiva sobre as perspectivas da empresa, antecipando uma melhoria no crescimento orgânico, particularmente no setor de Risco Comercial, à medida que se espera uma recuperação das atividades de mercado de capitais e fusões e aquisições (M&A) ao longo de 2025.
A elevação baseia-se na avaliação de que a Aon superou seus desafios anteriores, com a receita orgânica mostrando sinais de estabilização e a receita de M&A começando a se recuperar.
Os analistas, ajustando o preço-alvo para cima de 377 para 410 dólares, também observaram que o Programa Nacional de Inundações (NFP) da empresa está contribuindo para seu crescimento, embora em menor escala. Além disso, em comparação com seu concorrente, Marsh & McLennan Companies (MMC), que negocia a 21,9 vezes seu lucro por ação (EPS) de 2025, as ações da Aon estão atualmente avaliadas em 20,0 vezes seu EPS de 2025, apresentando um ponto de entrada atrativo para o Wells Fargo.
Os analistas esperam que a Aon mantenha uma trajetória positiva em seu setor de Risco Comercial, que não apresentou nenhum problema que pudesse impedir seu desempenho.
Diante dessa perspectiva, o Wells Fargo também elevou suas estimativas de EPS para a Aon para os anos de 2025 e 2026 para 17,70 e 19,95 dólares, acima das estimativas anteriores de 17,60 e 19,70 dólares, respectivamente.
O novo preço-alvo de 410 dólares é derivado de uma combinação de métodos de avaliação, incluindo preço/lucro (P/L), valor da empresa sobre o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA), e métricas de fluxo de caixa livre (FCF). Os analistas do Wells Fargo ressaltaram essa decisão afirmando que o pior parece ter ficado para trás para a Aon, com a empresa posicionada para uma melhoria contínua nos próximos anos.
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