Na sexta-feira, o Wells Fargo iniciou a cobertura da ON Semiconductor (NASDAQ:ON), emitindo uma classificação Overweight juntamente com um preço-alvo de 85,00$. O início da cobertura vem com otimismo em relação às perspectivas de crescimento da empresa, particularmente no mercado de carbeto de silício (SiC), que se espera que se beneficie da crescente adoção de veículos elétricos a bateria (BEVs).
O analista do Wells Fargo destacou que, apesar da demanda por semicondutores experimentar flutuações, a forte posição competitiva da ON Semiconductor deve contribuir para acelerar o crescimento da receita. Este crescimento está ligado às oportunidades em expansão no setor de BEV, onde os componentes de SiC estão se tornando cada vez mais essenciais.
A receita da ON Semiconductor proveniente do SiC, que é usado em componentes de veículos elétricos, teve um aumento percentual moderado de um dígito em relação ao ano anterior. No entanto, o Wells Fargo mantém uma perspectiva positiva para o potencial de crescimento da empresa nesta área. A firma prevê uma aceleração significativa em 2025, com expectativa de crescimento da receita de SiC de cerca de 27% em relação ao ano anterior, atingindo aproximadamente 1,1 mil milhões de dólares.
A análise fornecida pelo Wells Fargo sugere que, fora da Tesla, a penetração do SiC na indústria automóvel é relativamente baixa, estimada em cerca de 11,5% em 2024, com pouca mudança em relação ao ano anterior. No entanto, o modelo de análise de SiC automotivo da firma, disponível mediante solicitação, prevê que a receita de SiC automotivo da ON Semiconductor ultrapassará 900 milhões de dólares em 2025, marcando um aumento de 33% em relação ao ano anterior.
A projeção para 2025 inclui potenciais ganhos de participação de mercado que poderiam impulsionar ainda mais a receita da ON Semiconductor. A posição positiva da firma é sustentada pela crença de que a ON Semiconductor capitalizará essas oportunidades de mercado para alcançar um crescimento significativo nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a ON Semiconductor tem feito avanços notáveis com sua Plataforma Treo, uma nova adição ao segmento analógico de alto desempenho. A plataforma já amostrou 10 Unidades de Manutenção de Estoque (SKUs), com um plano para dobrar esse número até meados de 2025. A administração da empresa estabeleceu metas financeiras ambiciosas para o Treo, visando uma marca de receita de 1 mil milhão de dólares até 2030. Além disso, a ON Semiconductor reportou um ligeiro aumento em seus ganhos do terceiro trimestre, com a receita subindo para 1,76 mil milhões de dólares, marcando um crescimento sequencial de 2%.
Várias firmas de análise tomaram nota desses desenvolvimentos. Needham, Loop Capital e Deutsche Bank mantiveram uma classificação de Compra para a ON Semiconductor. As firmas destacaram a forte posição da empresa no mercado automotivo, o potencial da Plataforma Treo e a avaliação atrativa da empresa. No entanto, a Baird expressou cautela sobre o ritmo de recuperação e os altos níveis de inventário, mantendo uma postura Neutra sobre as ações.
No quarto trimestre, a ON Semiconductor prevê que a receita fique entre 1,71 mil milhões e 1,81 mil milhões de dólares. Apesar das expectativas de receita estável, prevê-se um aumento nas vendas automotivas na faixa de baixo a médio dígito único.
Insights do InvestingPro
Para complementar a perspectiva otimista do Wells Fargo sobre a ON Semiconductor (NASDAQ:ON), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. Apesar da posição promissora da empresa no mercado de carbeto de silício, as Dicas do InvestingPro indicam que 21 analistas revisaram para baixo seus ganhos para o próximo período, e espera-se que as vendas diminuam no ano corrente. Esta cautela se reflete no crescimento da receita da empresa, que está em -11,52% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024.
No entanto, a ON Semiconductor mantém uma forte posição financeira. Com uma capitalização de mercado de 29,15 mil milhões de dólares e um índice P/L de 15,76, a empresa parece razoavelmente avaliada em comparação com suas perspectivas de crescimento. A margem de lucro operacional da empresa de 28,19% demonstra operações eficientes, alinhando-se com a visão do Wells Fargo sobre a força competitiva da ON.
Uma Dica do InvestingPro destaca que a ON Semiconductor é um jogador proeminente na indústria de Semicondutores e Equipamentos de Semicondutores, apoiando a confiança do Wells Fargo na posição de mercado da empresa. Além disso, a capacidade da empresa de cobrir pagamentos de juros com seus fluxos de caixa sugere estabilidade financeira, o que pode ser crucial à medida que investe em oportunidades de crescimento no setor de BEV.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a ON Semiconductor, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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