Impacto econômico direto dos gastos com IA é "mais moderado do que frequentemente citado", diz BCA
Investing.com - O Wells Fargo reduziu seu preço-alvo para a Core & Main Inc. (NYSE:CNM) de US$ 70,00 para US$ 58,00 na quarta-feira, mantendo a classificação acima da média para as ações.
A instituição citou a perspectiva atualizada da Core & Main para o ano fiscal de 2025, que agora projeta receitas de US$ 7,6-7,7 bilhões, ligeiramente reduzida em relação à faixa anterior de US$ 7,6-7,8 bilhões, e EBITDA de US$ 920-940 milhões, abaixo da meta anterior de US$ 950 milhões-US$ 1 bilhão.
O Wells Fargo observou que a Core & Main espera uma porcentagem de margem bruta estável em comparação com o 2º tri, implicando 26,8% até o final do ano, com a desalavancagem de SG&A mais pronunciada no 3º tri em comparação com o 4º tri, à medida que as medidas de redução de custos começam a beneficiar a demonstração de resultados.
O analista reduziu as estimativas de lucros para os anos fiscais de 2025/2026 em 3 centavos e 25 centavos para US$ 2,35 e US$ 2,55, respectivamente, com o novo preço-alvo baseado em um múltiplo de preço-lucro de 23x, representando um prêmio menor em comparação com os níveis históricos.
O Wells Fargo também indicou potenciais implicações negativas para a Ferguson (NYSE:FERG), observando que a Core & Main tem maior exposição a novos lotes residenciais, aproximadamente 20%, versus 4-5% da Ferguson, embora a Ferguson tenha iniciado medidas de redução de custos antes da Core & Main.
Em outras notícias recentes, a Core & Main Inc. divulgou seus resultados do 2º tri de 2025, revelando que tanto o lucro por ação (LPA) quanto a receita ficaram abaixo das expectativas. A empresa registrou um LPA de US$ 0,70, abaixo dos US$ 0,79 esperados, e gerou US$ 2,09 bilhões em receita, que não atingiu a previsão de US$ 2,12 bilhões. A Wolfe Research ajustou seu preço-alvo para a Core & Main para US$ 67, reduzido de US$ 75, mantendo a classificação de Desempenho Superior. O analista Nigel Coe citou preocupações com a orientação revisada e a eficiência administrativa para o ajuste. Enquanto isso, a RBC Capital também reduziu seu preço-alvo para a Core & Main de US$ 67 para US$ 62, mantendo também a classificação de Desempenho Superior. A RBC Capital apontou a fraqueza do mercado residencial e o aumento das despesas de vendas, gerais e administrativas como fatores que influenciaram sua decisão. Esses desenvolvimentos refletem avaliações recentes de analistas e desempenho financeiro da Core & Main.
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