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Investing.com - A Wolfe Research rebaixou a TRI Pointe Homes (Nova York:TPH) de Outperform para Peerperform na segunda-feira, citando preocupações sobre catalisadores de crescimento no curto prazo. A ação, atualmente negociada a um atrativo índice P/L de 8, parece subvalorizada de acordo com a análise do InvestingPro, que revela várias métricas adicionais de avaliação e indicadores de crescimento disponíveis para assinantes.
A empresa de pesquisa espera que os pedidos do terceiro trimestre continuem desafiadores, projetando uma queda de 17% em comparação ao ano anterior, após dois trimestres consecutivos de diminuições de pedidos de aproximadamente 30%. A carteira de pedidos da TRI Pointe já caiu 44% em comparação com o mesmo período do ano passado. Apesar desses desafios, a empresa mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 11,95, excedendo significativamente suas obrigações de curto prazo.
A Wolfe Research acredita que a TRI Pointe dependerá de casas especulativas no segundo semestre de 2025 para atingir sua orientação de fechamentos, o que adiciona o risco de que a empresa possa não alcançar as metas de volume ou margem bruta, dada a volatilidade atual do mercado.
A firma reduziu sua estimativa de lucro por ação para 2025 em 12% para US$ 2,65, representando uma queda de 45% em relação ao ano anterior, e projeta uma queda adicional de 13% em 2026 para US$ 2,30, à medida que a empresa transita de volta para um mix mais normalizado de construção sob encomenda/especulativa.
A Wolfe Research observou que essa transição "não é exclusivamente um fenômeno da TPH", mas sim um "processo doloroso" que qualquer construtor que pretenda normalizar seu mix de construção sob encomenda experimentará sem uma recuperação significativa da demanda. Notavelmente, a administração tem demonstrado confiança no futuro da empresa ao recomprar ativamente ações. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da TPH, acesse o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a TRI Pointe Homes Inc. divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, onde a empresa não atingiu as previsões de lucro por ação (LPA), mas superou as expectativas de receita. Este desempenho destaca a capacidade da TRI Pointe Homes de gerar forte receita apesar das condições desafiadoras do mercado. A queda nos lucros, no entanto, levantou algumas preocupações entre os investidores, como refletido no desempenho das ações da empresa. Os analistas haviam antecipado um LPA mais forte, tornando a falha um ponto notável de discussão. A resiliência na receita sugere que a empresa tem sido capaz de manter seu impulso de vendas. Esses desenvolvimentos ocorrem em meio a um contexto mais amplo de desafios econômicos que impactam o setor. Os investidores estão monitorando de perto como a TRI Pointe Homes navegará por essas condições no futuro.
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