Na sexta-feira, a B.Riley mudou sua posição em relação à Coherent (NYSE:COHR), rebaixando a ação de Compra para Neutro, mantendo o preço-alvo de 86,00 USD. A firma observou que as ações da Coherent haviam subido significativamente, superando os ganhos do Nasdaq.
A Coherent, uma empresa anteriormente destacada por sua posição robusta no mercado de transceptores para IA/data centers, viu suas ações subirem 142% no ano até o momento, em comparação com o aumento de 24% do Nasdaq. Esse crescimento superou o preço-alvo da B.Riley. O sucesso da Coherent tem sido associado ao seu papel como fornecedora-chave para a NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA (NASDAQ:NVDA)), embora a NVIDIA não seja atualmente avaliada pela B.Riley.
O desempenho financeiro da empresa tem sido impressionante, com a receita de produtos 800G saltando para mais de 250 milhões USD no quarto trimestre, partindo de 150 milhões USD no primeiro semestre de 2024. Verificações do setor sugerem que a demanda por 800G provavelmente continuará forte pelos próximos dois a três trimestres.
Apesar da perspectiva positiva para a demanda de 800G, verificações recentes da B.Riley indicam uma potencial mudança no cenário de fornecedores da NVIDIA. A NVIDIA pode ter trazido a bordo outro fornecedor, a Eoptolink, para seus produtos 1.6T. Esse desenvolvimento introduz incerteza quanto às futuras alocações dos transceptores 1.6T da NVIDIA entre os fornecedores atuais, incluindo Coherent, Innolight e Fabrinet (NYSE:FN), que mantém uma classificação Neutra e um preço-alvo de 196 USD, bem como o novo participante, Eoptolink.
Em outras notícias recentes, a Coherent Corp. reportou um aumento de 9,1% na receita do quarto trimestre em relação ao ano anterior, atingindo 1,31 bilhões USD, e lucro por ação ajustado de 0,61 USD, superando as previsões do consenso. Analistas da Needham mantiveram uma postura positiva sobre a empresa, elevando seu preço-alvo para 120 USD, enquanto reiteraram sua classificação de compra. O negócio de transceptores de IA da empresa é visto como um contribuinte significativo para suas perspectivas de crescimento, juntamente com melhorias nos setores de OLED e equipamentos de capital para semicondutores.
A Coherent também anunciou grandes mudanças de liderança, incluindo a nomeação de Sherri Luther como CFO e a promoção do atual CEO, James R. Anderson, para Presidente. Espera-se que esses desenvolvimentos impulsionem ainda mais a estratégia financeira da empresa. Além disso, a empresa fez movimentos estratégicos para se desfazer de ativos não essenciais, como a venda de sua instalação de fabricação em Newton Aycliffe no Reino Unido.
A Coherent também revelou módulos transceptores avançados na Conferência Europeia de Comunicação Óptica, visando melhorar as velocidades e a eficiência da transmissão de dados. A receita do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 da empresa é prevista para ficar entre 1,27 bilhões USD e 1,35 bilhões USD, com lucro por ação ajustado projetado para variar de 0,53 USD a 0,69 USD. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que moldam a trajetória da Coherent Corp.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade ao quadro financeiro da Coherent (NYSE:COHR). A capitalização de mercado da empresa está em 15,52 bilhões USD, refletindo sua presença significativa no mercado de transceptores para IA/data centers. O impressionante retorno de preço da Coherent de 134,48% no ano até o momento alinha-se com a observação da B.Riley sobre o substancial desempenho superior da ação em comparação com o Nasdaq.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte desempenho da Coherent, observando um "alto retorno no último ano" e que a ação está "negociando perto da máxima de 52 semanas". Essas dicas corroboram a justificativa da B.Riley para rebaixar a ação para Neutro, já que o preço das ações subiu além do seu preço-alvo.
No entanto, os investidores devem notar que o índice P/L (Ajustado) da Coherent para os últimos doze meses até o Q4 de 2024 está em -66,06, indicando que a empresa não foi lucrativa durante este período. Isso está alinhado com outra Dica do InvestingPro afirmando que a Coherent "não foi lucrativa nos últimos doze meses".
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a Coherent, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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