Na quinta-feira, o Citi atualizou sua perspectiva sobre a Crown Castle International Corp. (NYSE:CCI), elevando o preço-alvo para 128 USD dos anteriores 120 USD, enquanto reiterava a classificação de Compra para a ação. A avaliação da empresa seguiu os resultados do terceiro trimestre da Crown Castle, que foram vistos como confirmando as metas operacionais da empresa para 2024.
O analista do Citi destacou que os resultados do terceiro trimestre e os comentários da administração estavam alinhados com os objetivos operacionais existentes para 2024. O analista observou que, embora a perspectiva operacional orgânica central para 2024 e 2025 permaneça praticamente inalterada em relação às estimativas anteriores, há potencial para melhorar a eficiência de capital, particularmente no Segmento de Fibra.
Segundo o analista, as ações tomadas para melhorar o mix de novas reservas e nós de células pequenas próximos à rede de fibra existente da Crown Castle poderiam oferecer mais oportunidades. A empresa mantém uma postura positiva sobre as ações da Crown Castle, citando a possibilidade de obter melhor valor do negócio de torres domésticas da empresa.
No entanto, o analista também apontou que relatórios recentes da imprensa injetaram alguma incerteza em relação à potencial criação de valor do segmento de Fibra da Crown Castle. Apesar disso, o modelo revisado da empresa, a atualização do fluxo de caixa descontado (DCF) estendendo-se até o final de 2025 e as previsões revisadas de taxas de juros contribuíram para o aumento do preço-alvo.
A perspectiva do Citi sobre a Crown Castle reflete um equilíbrio entre desempenho operacional estável e a antecipação de decisões estratégicas que poderiam impactar o negócio de Fibra da empresa e a alocação geral de capital no futuro. A análise da empresa sugere que, embora as perspectivas imediatas sejam estáveis, eventos significativos que impulsionam o valor permanecem no horizonte para a Crown Castle.
Em outras notícias recentes, a Crown Castle International Corp. reportou um desempenho sólido em seu terceiro trimestre de 2024, mantendo sua perspectiva para o ano inteiro. A empresa relatou um crescimento orgânico de receita consolidada de 5,2% no terceiro trimestre, com expectativas de crescimento de aproximadamente 5% para o ano. No entanto, a perspectiva de lucro líquido para 2024 foi ajustada para baixo devido a uma projeção de baixa contábil de ativos de 125 milhões USD a 150 milhões USD no negócio de células pequenas.
Em um esforço para maximizar o valor para os acionistas, a Crown Castle revisou sua estratégia nos segmentos de fibra e células pequenas, resultando no cancelamento de cerca de 7.000 nós de baixo rendimento, projetando economizar aproximadamente 800 milhões USD em despesas de capital futuras. Apesar desses ajustes, a empresa mantém uma perspectiva positiva para 2024, esperando um crescimento de 4,5% em torres, 10% em células pequenas e 2% em soluções de fibra.
Além disso, a Crown Castle planeja adicionar 11.000 a 13.000 novos nós em 2024 e manter as despesas de capital discricionárias entre 1,2 bilhão USD e 1,3 bilhão USD. A empresa fortaleceu sua posição financeira, levantando 1,25 bilhão USD em dívida de longo prazo e reduzindo a alavancagem para 5,5 vezes a dívida líquida em relação ao EBITDA.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras da Crown Castle alinham-se com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 50,27 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de REITs Especializados. Isso está alinhado com a Dica do InvestingPro de que a Crown Castle é um "jogador proeminente na indústria de REITs Especializados".
O índice P/L da empresa de 42,15 e o índice Preço / Valor Contábil de 8,89 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 apoiam a Dica do InvestingPro de que a Crown Castle está "negociando a um múltiplo de lucros alto" e "negociando a um múltiplo alto de Preço / Valor Contábil". Essas avaliações sugerem que os investidores estão precificando expectativas de crescimento futuro, o que se alinha com a perspectiva positiva do Citi e o aumento do preço-alvo.
Além disso, a Crown Castle demonstrou seu compromisso com os retornos aos acionistas, com uma Dica do InvestingPro observando que ela "aumentou seu dividendo por 10 anos consecutivos". O rendimento atual de dividendos é de 5,41%, o que pode ser atraente para investidores focados em renda.
Vale notar que a receita da Crown Castle nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 6.608 milhões USD, com um crescimento de receita de -7,58% no mesmo período. Esse declínio no crescimento da receita pode explicar por que a empresa está se concentrando em melhorar a eficiência de capital, particularmente no Segmento de Fibra, como mencionado na análise do Citi.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Há mais 5 Dicas do InvestingPro disponíveis para a Crown Castle, que poderiam fornecer mais contexto sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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