Na sexta-feira, o TD Cowen manteve uma perspectiva positiva para as ações da Acuity Brands (NYSE:AYI), reafirmando uma classificação de Compra e um preço-alvo de US$ 322,00 para as ações da empresa. O endosso vem depois que a Acuity Brands relatou seu quarto trimestre consecutivo de margens brutas superiores a 45%, apesar de experimentar uma queda de receita em parte devido a desafios trabalhistas.
A administração da empresa está concentrando esforços na retomada do crescimento, que está previsto para o quarto trimestre de 2024 ou o primeiro trimestre de 2025. Essa projeção é apoiada por um índice book-to-bill que superou 1,0x no terceiro trimestre de 2024. Além disso, espera-se que as reduções nos custos de materiais, particularmente de aço, continuem proporcionando um impacto favorável nas margens.
A Acuity Brands também demonstrou um forte fluxo de caixa livre (FCF), o que é visto como uma oportunidade de persistir com seu programa de recompra de ações. Os programas de recompra de ações geralmente sinalizam a confiança de uma empresa em sua estabilidade financeira e perspectivas futuras, e também podem levar a um aumento no lucro por ação, reduzindo o número de ações em circulação.
A capacidade da empresa de manter margens brutas elevadas diante da queda de receita tem sido um aspecto notável de seu desempenho financeiro. Esta resiliência, juntamente com as medidas estratégicas que estão a ser tomadas pela administração, constitui a base do rating de Compra reiterado e do preço-alvo da TD Cowen.
Investidores e observadores do mercado provavelmente monitorarão o progresso da Acuity Brands para alcançar o retorno esperado ao crescimento nos próximos trimestres, bem como o impacto de suas recompras de ações e as condições mais amplas do setor que afetam suas operações.
Em outras notícias recentes, a Acuity Brands Inc relatou um desempenho misto no terceiro trimestre fiscal de 2024, revelando resiliência, apesar de uma ligeira queda nas vendas líquidas. A empresa observou um aumento no lucro operacional ajustado, na margem e no lucro diluído ajustado por ação. Essa saúde financeira é atribuída à expansão estratégica para novos mercados, incluindo o setor vertical de reabastecimento e horticultura, e a aquisição da Arize Horticultura Iluminação.
A margem de lucro operacional ajustado da empresa cresceu para 17,3%, e o lucro diluído ajustado por ação aumentou 11%. No entanto, as vendas líquidas diminuíram 3%, para US$ 968 milhões, com o negócio de Iluminação e Controles de Iluminação experimentando um declínio.
Apesar desses desafios, a Acuity Brands concluiu a integração da KE2 Therm e adquiriu a Arize Horticulture Lighting, contribuindo para um crescimento de 15% no segmento de Espaços Inteligentes. A empresa está se concentrando no mercado de recarga de veículos elétricos e postos de gasolina como novas áreas de crescimento e planeja recrutar os principais agentes de vendas independentes e investir em tecnologia para melhorar o desempenho futuro da margem bruta.
Além disso, a Acuity Brands está considerando um pipeline robusto de pequenas e médias aquisições para expandir o portfólio da empresa. Apesar de uma queda de US$ 32 milhões nas vendas no segmento ABL e do fracasso das metas de produção para o trimestre, a empresa continua comprometida com o crescimento, mantendo fortes margens e fluxo de caixa.
InvestingPro Insights
A Acuity Brands (NYSE: AYI) continua sendo um ponto focal para os investidores após a reafirmação da TD Cowen de uma classificação de Compra e um preço-alvo de US$ 322,00. Em alinhamento com as perspectivas positivas do artigo, o InvestingPro Tips revela que os analistas revisaram recentemente seus lucros para cima para o próximo período, sinalizando confiança nas perspectivas financeiras da empresa. A Acuity Brands foi reconhecida por sua capacidade de sustentar pagamentos de dividendos por 23 anos consecutivos, refletindo um forte compromisso com o retorno aos acionistas.
Do ponto de vista financeiro, a Acuity Brands reporta uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 7,42 bilhões, com uma relação P/L de 19,41. O índice P/L ajustado dos últimos doze meses até o 2º trimestre de 2024 é ligeiramente menor, de 18,84, indicando uma avaliação potencialmente favorável em relação aos ganhos.
Além disso, a margem bruta de lucro da empresa permanece robusta em 44,94%, alinhando-se com as margens brutas relatadas acima de 45% no artigo. Essas métricas, combinadas com um notável retorno total de preço em um ano de 51,36%, pintam um quadro de uma empresa que teve um bom desempenho no mercado no último ano.
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